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我国金融业综合经营现状分析 　　[摘 要]我国金融业存在众多综合经营的实践,主要有大型金融集团通过直接或间接控股组建纯粹型金融控股公司,各商业银行通过各种渠道开展综合经营和地方政府主持组建金融控股集团等形式。目前,我国金融业的综合经营在立法、监管和实体的具体运作上都存在一定问题,对此,应健全相关的金融法律法规,改进监管模式,为综合经营创造良好的法制和监管环境,并完善金融控股公司模式。 　　[关键词]综合经营;金融控股公司;金融监管;内部控制 　　[中图分类号]F832.1 [文献标识码]A [文章编号]1005-6432(2010)18-0062-02 　　 　　金融业综合经营指银行、保险、证券、信托、租赁等金融机构除自身专营业务外,进入其他业务领域进行多元化经营,即银行业、证券业、保险业、信托业及租赁业等金融业务活动交叉渗透。1993年,我国确立了金融业的分业经营体制,但近年来,随着金融国际化、自由化的浪潮愈演愈烈,严峻的国际竞争压力和日益多元化的客户需求对我国金融业的分业经营提出了挑战,我国金融业综合经营已取得一定进展。 　　 　　1 我国金融业综合经营现状 　　 　　1999年,我国金融业综合经营政策开始松动,自此,我国各类金融机构开展了多种形式的综合经营。归纳我国金融业的综合经营实践,主要有以下三种情况:第一,大型金融集团组建金融控股公司。这类公司从改革开放后最早成立的金融机构发展而来,成立之初就涉猎多种业务,在结构组建、公司治理、财务状况等方面都较为成熟,逐渐发展成为大型综合型经营集团,并设立控股公司管理集团业务,形成了纯粹型金融控股公司结构,以中信集团、平安集团及光大集团为代表。第二,各商业银行通过各种渠道开展综合经营。商业银行开展综合经营的方式有以下几种:一是与证券、保险、基金、信托等开展浅层次的业务合作,形成战略联盟;二是引进战略投资者,在私人银行、资产管理、信用卡、保险、证券等多方面与其开展战略合作;三是内部成立投资银行业务部,涉足重组并购、资产管理、证券销售、项目融资、短期融资券、资产证券化、衍生产品等多项投资银行业务领域;四是通过参股、控股或独资、合资设立投资银行、金融租赁公司、基金管理公司、保险公司等,组建以银行为主体的金融控股公司。第三,地方政府主持组建的金融控股集团。这些地方金融控股公司大多是在地方省级政府推动下,由原省级信托公司演变组建。由于肩负整合地方金融资源和强化当地金融企业的使命,多参股或控股本地区金融企业,形成区域性金融控股集团,以金融产业为核心,涵盖银行、信托、证券、基金、资产管理、金融服务等多个金融领域。比较有代表性的有上海国际集团、合肥兴泰金融控股公司、山东鲁信控股公司、深圳市投资管理公司等。 　　 　　2 我国金融业综合经营存在的问题 　　 　　我国的金融业是在分业经营的体制下开展综合经营的探索,必然遭遇法律和制度支持的欠缺,加之发展历史较短,各方面均有不成熟的表现。具体如下: 　　2.1 立法滞后,综合经营缺少法律依据 　　如前文所述,我国金融业目前已存在一定形式的综合经营和相当数量的金融控股公司,但目前中国对金融控股公司的研究还只是停留在理论研讨和实践摸索阶段,尚未出台任何有关金融控股公司的立法,对金融控股公司也没有明确的司法解释,使金融控股公司在注册登记以及国有资产管理等方面面临着许多障碍。同时,有关金融集团的模式如何选择,能否对非金融公司控股,金融控股公司应当依照怎样的信息披露标准,如何预防金融集团内部的不良内部交易,下属子公司之间可否间接持股等,都缺乏统一的法律依据。 　　2.2 监管制度有缺陷,综合经营存在监管盲区 　　目前我国金融监管模式是“一行三会”的多元监管模式,即我国金融业四大监管机构――中国人民银行、银监会、证监会、保监会联合监管,并实行联席会议制度。联席会议制度,确立了一个监管信息交换平台,形成主监管人理念,即在综合经营中哪一类机构是主要机构,就由相应监管部门负责主要的监管职责,其他部门配合。但首先,这本质上是一种以分业监管为主、协调监管为辅的模式,因为“联席会议制度”只对法律赋予的各自职责加以明确,不能跨越法律授权规定综合经营监管职责,而各监管部门监管目的、方法和重点各不相同,不利于监管当局相互理解各自的监管方法,缺乏有效的沟通渠道和明确的责任划分,容易形成监管上的盲区,不利于金融综合经营的稳健发展;而且现行的“一行三会”制在金融控股的监管方面存在着分工不明确、监管不协调、信息不共享等种种问题,这导致了对金融控股公司整体资本充足率、风险集中度、关联交易等方面的监管缺乏,金融控股公司监管真空问题非常突出。 　　2.3 综合经营模式不完善,金融控股公司发展不成熟 　　通过本文2.2部分的总结,可以看出我国主要的综合经营的