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我国银行业不良贷款率下降理性思考 　　[摘 要]本次全球性的金融危机表明银行仅靠资本不可能解决流动性问题,同时提示我们准确地揭示不良贷款比率变化的原因的重要性。本文将因素分析法和贡献度分析法结合起来,选取2001―2007年国内四家商业银行不良贷款率的真实变化及其相关数据,分别讨论不良贷款余额和贷款余额在样本银行不良贷款率下降中的贡献程度,挖掘我国商业银行不良贷款率下降的真实原因,为银行经营者与监管机构提供相关决策参考信息。 　　[关键词]商业银行;不良贷款率;因素分析法;贡献度 　　[中图分类号]F830.3 [文献标识码]A [文章编号]1005-6432(2010)14-0093-04 　　 　　1 引 言 　　 　　2008年美国次贷危机引发的全球性金融危机使全球商业银行的持续经营能力承受着前所未有的挑战,其中对以传统存贷款业务为主的银行而言,如何有效监控银行经营的信用风险再次成为业界关注和热议的焦点。改革开放 30多年来,我国商业银行在国民经济增长中一直发挥着重要的作用,同时伴随着我国经济市场化和国际化的发展,参照国际通行的“以资本缓冲风险损失”思想,我国通过各种方式补充国有商业银行的资本金,我国银行业的资本充足率呈现出不断改善的趋势。根据银监会公布的数据,截至2008年6月末,我国商业银行资本充足率达标的银行已有175家,比年初增加14家;达标银行资产占商业银行总资产的84.2%。同时银监会最近新公布的数据显示,2009年一季度,我国银行不良贷款总额为5495.4亿元,占全部贷款比例的2.04%,与2008年一季度相比,绝对数下降了6961.1亿元,相对数下降了3.74个百分点。的确,在经济周期处于上升发展中,不良贷款的减少意味着我国银行资本对风险的吸附能力和抗风险能力得以加强。然而,本次全球性的金融危机表明,仅靠资本不可能解决流动性问题,危机时期资本充足率再高也无法阻止存款人的集体行动,即使将流动性风险纳入资本监管框架,资本充足率也不可能反映金融市场突然断裂导致的融资流动性风险。在这样的背景下,如何理性分析我国银行业不良贷款率下降的现象,找出不良贷款率下降的原因,对于我国银行业的稳健经营具有重要的研究意义。 　　不良贷款率是评价银行信贷资产安全状况的重要指标之一。不良贷款率高,说明商业银行收回贷款的风险大;不良贷款率低,说明商业银行收回贷款的风险小。从统计学的角度来看,真实的不良贷款是一个需要估计的存量,可以通过多方信息和渠道进行估计。按照国际通行的对贷款质量五级分类的动态监测方式,在理论上抛弃了对银行信贷资产质量一刀切的简单管理方式,强调通过对借款人现金流量、财务实力、抵押品价值等因素的连续监测和分析,判断贷款的实际损失程度。因此,不良贷款率水平成为国际银行业之间评价信贷资产质量管理能力的一个重要指标。同时如何准确地揭示不良贷款和银行抵御风险的能力,就成为理论和实践部门不断探索的主要任务。 　　根据《巴塞尔协议》和中国人民银行《贷款损失准备金计提指引》,我们可以直接给出不良贷款率的计算公式:不良贷款率=(次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款)/总贷款余额。显然,不良贷款率取决于不良贷款的余额和银行贷款资产规模两大因素。事实上,由于银行市场的不确定性和经营环境的复杂性,因素分析法一直就是商业银行信贷资产评价的基础方法。Larry G. Meeker and Laura Gray(1987)针对美国1983年开始正式披露的银行不良资产的相关统计数据,运用回归分析揭示了影响银行信贷资产质量的相关因素的分析有助于评价银行的资产质量。Robert Craig West(1988)通过因素分析法将传统预警指标体系中的财务比率和综合绩效考核因素结合起来,分析了将银行区分为问题银行与非问题银行的条件。随着我国银行业的市场化和信贷管理框架与国际接轨,国内学者也在借鉴国际经验的基础上,针对中国银行业发展的现实讨论影响中国银行信贷质量的因素与方法。斐学文(2001)运用统计学中的因素分析法,基于中国商业银行不良贷款率的变化,验证了不良贷款和各项贷款余额对不良贷款率的影响程度。李兴发(2005)针对2005年上半年我国商业银行的相关统计数据,利用两因素分解法实证分析了我国国有商业银行不良贷款率下降的原因。蔡中华、白学清(2008)进一步通过建立一个均衡分析模型,从理论上寻找出商业银行不良贷款率的警戒比率,并在估算2005年不良贷款率的警戒比率的同时,提出影响不良贷款警戒比率的因素主要是存贷利差和法定准备金率。 　　国内外学者的相关研究证实了因素分析法在讨论商业银行资产质量中的适用性,同时提示我们商业银行经营环境的复杂性需要我们不断深入地探索和解析银行业不良贷款率及其变化中存在的问题。因此,本文将因素分析法和贡献度分