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我国民间借贷风险趋势及对策 　　 摘 要：民间借贷是一种具有自发性、以信用为基础的资金市场化配置行为。2011年以来，在中央银行银根缩紧政策及政府对房地产的调控下，我国民间借贷规模迅速扩大。本文对我国民间借贷的现状、存在的风险、发展的趋势及对策建议进行了深入分析。 　　 关键词：民间借贷；民间资本；中小企业融资 　　 中图分类号：F832.4 文献标识码：Ａ 文章编号:１００３－９０３１(２０12)02－００80－０4 DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2012.02.19 　　 　　 一、我国民间借贷的形成与现状 　　 （一）民间借贷形成的主要因素 　　 1．民间闲置资本增多。近年来，我国市场经济的不断发展，老百姓创收不断增多，存款利息一再下降，征收利息所得税等使人们的存款意愿不断减少。国家为调整楼市虚高限制贷款和限购房等政策，驱使人们把钱投资到民间借贷市场以获得较高的收益。一般银行的贷款利率大约为6%~8%，而民间借贷的利率则可高达20%~30%，所以人们即使从银行贷款后再投入到民间借贷市场也可获得较高的利差，这就导致巨额的银行存款流入到了民间借贷市场[1]。 　　 2．中小企业融资难。中小企业融资这一难题有着诸多方面的原因，笔者认为主要有以下两个方面造成中小企业贷款服务缺失：一方面，我国中小企业大都以传统产业和劳动密集型产业为主，产品附加值不高，企业风险很大。盈利水平低、信用观念差、抗风险能力弱、人员岗位忠诚度不高等是我国中小企业的特点，这些特点使得银行不愿意或限制中小企业贷款。另一方面，商业银行为了防止不良贷款的发生，选择放款对象时更注重质押、担保。中小企业规模小，自有资金严重不足，可用于抵押的固有资产少并且抵押相关费用过高。至于担保，我国为中小企业服务的担保机构落后于市场需要，企业之间也不愿意担保，担保之路十分坎坷。 　　 3．国家货币紧缩政策的刺激。国家为应对金融危机自2008年末开始了宽松货币政策，根据中国人民银行公布的社会总量，2009年和2010年的社会融资总量约为14万亿元，社会融资总量约占投资总量的50%左右。按照这个比例计算，2011年的投资总量应该为32万亿元，需要16万亿元的融资[2]。由于2009年和2010年宽松的信贷环境，导致大量企业扩大投资和生产规模，而在2011年国家开始采取货币紧缩政策，政府投资也骤减，使得融资总量达不到预计规模。在总体融资环境紧张的条件下，银行选择贷款对象优先照顾大型国企、国家重点工程项目及地方政府的重点项目，中小企业很难从从正规金融机构获得贷款，只能到民间借贷市场解决资金缺口。 　　 4．借贷手续简便，资金易得。对此银行信贷的而言，民间借贷具有灵活性。民间借贷多为信用借贷，对质押物和担保的要求也低得多，一般情况不需要抵押物。此外，民间借贷的手续也要简单许多，一般为借款人主动直接或通过中间人找到借款方，根据协商好的期限、利率等立个借据即可。如果额度小的话，甚至只需要口头约定。而银行发放一笔贷款要经过调查、资料证明、申请、审批、抵押、放款等手续，程序繁琐。银行的效率跟不上商业活动的瞬息万变，而民间借贷在几个小时筹集几十万的借款都是可能的。 　　 （二）民间借贷的现状 　　 1．民间借贷的基本情况。近年来，在银行信贷紧缩情况下，中小企业、房地产、煤炭行业的融资越发困难，同时民间资金苦于没有有效的投资渠道，便把资金投入民间借贷市场，需求与供给的双向给力，催动了民间借贷市场的空前发展。民间借贷凸显了区域性的特点，经济发展快的地区民间借贷相对活跃。仅浙江，就有高达万亿元民间资本通过小额贷款公司、担保公司、典当行和个人之间放贷，并已成为民间借贷流通的主要途径，其月息回报普遍在2%以上，最高的甚至达5%，即年利率60%[3]。目前，除了民间资本的注入外，规模可观的银行贷款也已进入了民间借贷市场。尤其在浙江等沿海地区，大量银行贷款并没有进入实业而是转投到了利率更高的民间借贷资本市场。 　　 2．民间借贷的集资方式。以浙江民间借贷的集资方式为例。浙江民间集资的方式主要呈金字塔状（见图1）。位于在金字塔顶端的往往是地下钱庄、小额贷款公司、抬会、担保公司等组织，位于塔身中介的则是大大小小的资金中介，它们从资金供给者那里筹获资金再贷给资金需求者。金字塔最低端的是资金散户，一般参与数额较小，几万至百万不等，主要是借给自己的亲戚朋友和较为熟悉的人。近几年来，银行贷款也流入到了这个金字塔系统中，主要形式是银行直接把资金拆借给担保公司、小额贷款公司等，或者是个人从银行贷款后把贷款放到民间借贷资本市场，因利率比银行要高而牟取利差。 　　 3．民间借贷的新特征。随着经济的发展，当前民间借贷呈现出一系列新的特征。一是跨区发展。民间借贷具有很强的地域性，越