保荐代表人培训培训汇总2008-2018.pdf

保代培训汇总 （2008-2018） 根据网络信息整理，仅供参考。 2018 年9 月 目录 2018 年8 月培训 4 首发审核标准（51 条）2018 年5 月 18 2018 年4 月培训 33 2017 年11 月培训 66 2017 年9 月培训 71 深圳证券交易所2017 年第一期在审企业审核实务培训班 78 2016 年10 月再融资培训 80 2016 年第二期 86 2016 年并购重组专题培训 94 2016 年第一期 100 2015 年第二期 104 2015 年第一期 115 2014 年第五期 126 2014 年第四期 132 2014 年第三期 136 2014 年第一期 138 2013 年第二期 149 2013 年第一期 161 2012 年第四期 176 2012 年第三期 184 2012 年第二期 187 2012 年第一次 198 2011 年第四期 202 2011 年第三期 214 2 2011 年第二期 231 2011 年第一期 237 2010 年第四期 251 2010 年第一、二、三期 260 2009 年 274 2008 年 279 3 2018 年证券公司投行业务系列培训班 （发行专题）第三期培训纪要 前言： 2018 年 10 月 10 日在深圳举行的 2018 年证券公司投行业务系列培训班（发行专题） 第三期的课程中，课程安排如下： 1、首发审核中关注的法律问题 （主讲人：证监会发行监管部于文涛） 2、首发审核汇总关注的财务问题（主讲人：证监会发行监管部李瑾君） 3、新时代 新经济 新金融-香港资本市场助力新兴及创新产业发展（主讲人：香港交 易所） 4、投行类业务内控经验分享（主讲人：国泰君安） 5、投资银行服务实体经济-以新能源产业和央企债转股项目为例（主讲人：中信建 投） 6、券商 IPO 责任与风险防范（主讲人：证监会处罚委王卫华） 首发审核中关注的法律、财务问题培训记录正文： 首发审核中关注的主要法律问题 一、首发审核基本原则 本次培训在首发审核基本原则方面较以前年度没有变化 1、依法审核的原则 主要法规体系包括：（1）公司法第四章至第六章；（2 ）证券法第二章、 第十一章；（3 ）首发办法：独立性原则虽然从首发管理办法中删除，但内化到了招股书披露 准则中，实际要求更高了。 2 、审慎监管的原则 风险导向，例如竞争对手提出的重大诉讼可能会造成审核障碍。 监管审核中更多关注企业存在的风险和问题，而不是亮点。不是选美，而是淘劣。 3、合理怀疑原则 1 不能与常识、规则、逻辑相违背；例如与同行业毛利率出现重大差异、非业内知名品牌 的公司却与行业知名品牌的业绩利润相似，短期内股权转让/增资价格存在重大差异。 4 、具体问题具体分析的原则（如税收优惠） 例如土地和税收方面有一些地方性的要求，需要具体分析。 5、实质重于形式的原则 例如，对于主营业务发生变化，自然形成的产业链上下游延伸或者横向并购可以接受， 在企业发展过程中自然衍生出的业务也可以接受，但突然发生的并购则需再观察，拼凑利润 不行。 6、重要性原则 区分重要性程度，对发行人的影响大小。 比如资产合法性问题，关注占比，要分析对生产经营的影响。 7、一贯性原则 对于扶贫项目，不会降低审核条件。审核中会考虑到审核尺度对后续项目的示范效应。 8、集体决策原则 审核过程包括反馈会、初审会、发审会。反馈会由审核员、处长参加，并将发现的问题 反馈给保荐机构；初审会由发审委员、主任、处长和审核员共 13 人参加；发审会由 7 名委 员、一人一票决策。 二、首发审核程序 较以前年度没有太大变化。 1、征求注册地省级人民政府意见 2 、特殊行业征求主管部门意见（特