股票市场价格指数编制问题研究-金融工程专业论文.docxVIP

2 2 苏州大学学位论文独创性声明 本人郑重声明：所提交的学位论文是本人在导师的指导下，独立进 行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不含 其他个人或集体已经发表或撰写过的研究成果，也不含为获得苏州大学 或其它教育机构的学位证书而使用过的材料。对本文的研究作出重要贡 献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人承担本声明的法律 责任。 论文作者签名： 王振民 日 期： 2014.5.12 苏州大学学位论文使用授权声明 本人完全了解苏州大学关于收集、保存和使用学位论文的规定，即： 学位论文著作权归属苏州大学。本学位论文电子文档的内容和纸质论文 的内容相一致。苏州大学有权向国家图书馆、中国社科院文献信息情报 中心、中国科学技术信息研究所（含万方数据电子出版社）、中国学术期 刊（光盘版）电子杂志社送交本学位论文的复印件和电子文档，允许论 文被查阅和借阅，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存和汇编学位 论文，可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索。 涉密论文□ 本学位论文属 在 年 月解密后适用本规定。 非涉密论文□ 论文作者签名： 王振民 日 期： 2014.5.12 导 师 签 名： 王过京 日 期： 2014.5.12 I I 股票市场价格指数编制问题研究 中文摘要 股票市场价格指数编制问题研究 中文摘要 股票市场在一个国家的市场中有着非常重要的地位，而股票价格指数作为一国经 济的“晴雨表”和衡量股市变动程度的工具，就显得格外重要。 到现在为止，股票价格指数已有一百多年的历史。期间有很多人对其进行学习和 研究，于是在指数的基础上产生了股指期货和指数基金等指数衍生品，股票价格指数 逐渐从单一的标尺性职能转变为标尺性和投资性双重职能。对于股票价格指数，广大 人群包括研究人员和投资者一直在关注，即使如此，但真正对其有深入了解的并不多， 对股票价格指数编制进行深入研究的就更少了。 本文主要采用理论结合例子的方法，在第二章先介绍指数理论（主要是国外的）， 以此来探究股票价格指数编制理论的发展，之后第三章对股票价格指数编制的一般理 论进行研究，主要包括编制流程、规则、方法以及权数选择和计算公式，其中对等权 加权、价格加权与市值加权三种不同的方法进行了例子对比分析。第四章通过理论和 例子相结合的方法，主要研究了指数修正的问题，包括分红、增发、配股、停牌和复 牌等情况时，指数相应的调整方案，同时也介绍了自由流通量、分级靠档等相关知识。 第五章是对我国指数编制中存在的一些缺陷进行总结，之后提出一些建议以及用成交 量做权数的方法。 关键词：股票价格指数，指数理论，指数编制，权数理论，指数修正 作 者：王振民 指导老师：王过京 II II Abstract The Research on The Making Question of Stock Market Price Index The Research on The Making Question of Stock Market Price Index Abstract Stock market plays an extremely important role in a countrys market. And as a barometer of a countrys economy and a tool to measure the degree of change in stock market, Stock Price Index is particularly important. Stock Price Index exists more than one hundred years, during which more and more people research on it, resulting in producing stock index futures, index funds and other index derivatives. Stock Price Index gradually becomes a standard of the stock price and an investment product. The majority of people including researchers and investors have been making attention to the Stock Price Index. Even so, few have deep knowledge about Stock Price Index. Maybe a lot of people