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第三方金融机构与共享平台下沉淀资金运营风险研究 　　【摘 要】随着互联网金融的不断发展，催生出了第三方支付、共享经济等新经济模式并向传统行业不断渗透，这些新经济模式随着几年的发展和打磨已经初步形成了一些规则但仍不完善。近来一些共享单车平台爆出大量动用用户押金的行为并出现用户大量挤兑押金造成无法取出的事件，许多第三方支付平台也连连出现沉淀资金损失、挪用等各种问题，这说明这些机构存在制度的不足且现有的机制还不足以解决这些问题。 　　【关键词】共享；沉淀资金；风险 　　一、相关概念概述 　　沉淀资金是指在账户中存有的一定数量的稳定的资金，例如买方通过第三方支付平台向卖方购买商品，需先将资金支付到平台的账户上，再由平台支付给卖方，这中间往往会出现时间差，这笔暂时存在平台账户上的资金就是沉淀资金的一种。对应在第三方支付平台主要体现在用户暂时寄存在其中的资金，对于共享平台则主要体现在用户支付的押金上。这部分资金积聚或沉淀在服务提供方的账户上，是一笔数量并不小的钱，这部分钱被平?_无偿使用而产生了一系列问题。 　　二、沉淀资金的风险研究 　　1.其存在严重的的信用风险 　　信用风险主要体现在用户使用例如OFO共享单车、微信钱包等服务时，往往要在其中存入押金或一部分钱，当服务提供方将这部分钱拿去进行金融投资时，不可避免地会产生亏损的风险，这部分亏损显然是在用户不知情的情况下产生的，不应当由用户来承担，然而产生的亏损大到一定程度时，服务方无法按期归还押金时，就产生了客观的信用问题，这还未考虑无良平台主观的恶意不退还押金等问题，产生了诸如酷骑单车、小蓝单车等共享单车平台在经营困难时用户押金难以退回的问题，这验证了第三方支付平台下沉淀资金的信用风险。 　　2.在信用风险之外还存在着法律风险 　　目前，服务提供方擅自动用用户暂时寄存在其账户中的钱用以金融活动，这侵犯我们用户的知情权，因为这部分资金本就属于用户并不同于一般合法金融机构的存储服务，仅仅是用户将自己的钱托付给平台进行保管，其并没有赋予平台使用这笔资金获利的权力，这破坏了用户与平台之间的契约。平台使用这笔资金用于投资而产生的巨额利润理当属于用户。然而在实践层面，这部分利润往往被平台拿走。我国《合同法》第三百七十七条明文规定：“保管期间届满或者寄存人提前领取保管物的，保管人应当将原物及其孳息归还寄存人。”平台私自动用用户押金及托管资金的行为已经涉嫌违法。 　　3.存在金融风险 　　第三方金融机构与共享平台吸引资金不同于一般的融资，第三方支付平台并没有严格的监管，其资金投资方向是不确定的，不能排除其资金流向国家不鼓励行业甚至国家禁止的行业。同时也不能排除不法分子或组织通过向第三方支付平台注资的方式洗钱，加大了执法难度。除此之外，不法分子利用泄露的大量个人信息，通过使用被害人信用卡向第三方平台支付资金然后卖出实现信用卡套现，作案成本低，获利大，影响恶劣。 　　4.目前存在流动性风险 　　流动性风险是指资金的变现风险，沉淀资金的流动性风险也是我们不可忽略的。买卖双方的资金流动性都可能受到损失。用户即买方向第三方支付平台或共享平台支付了资金后是否能够随时取用，是否可以像将钱存在银行账户里一样随取随用，都是与流动性风险相关的问题。像支付宝、微信钱包这些大平台可能不会出现用户资金取用难的情况，但众多中小平台风险隐患大，某些平台因为杠杆过大、融资结构性失衡会出现资金链断裂，最终使买方即用户的资金流动性受到损失。同时卖方的资金流动性也会受到损失，当买方支付给平台一笔钱但还未确认支付时，这笔钱仍然属于买方但却滞留在平台的账户上，这就损失了卖方的资金流动性。 　　三、相关解决措施及方案 　　1.降低信用风险，减少违约风险 　　（1）改登记制为核准制 　　顾名思义，过去个人直接向有关部门登记注册就可以创建一个第三方支付机构进入市场，准入门槛过低，大量没有能力运营或运营动机不纯的个人或团体都可以创建平台直接向公众集纳资金，这些小平台的信用不能确定，如果能实行核准制，有关部门对申请进行审查，可以十选一或者五选一地批准新平台成立，这既可以督促新申请平台自我完善也能淘汰掉一大批不具备运营能力或信用的第三方支付平台进入市场，从而从源头上规范整个市场。对于共享平台，在其提交审核之初就应该让其明确设立押金特别账户及监管机制，以及要具备应对押金挤兑的可行应急方案，若无押金特别账户和应对押金挤兑的方案，就不能批准其成立共享平台。 　　（2）加强对行业和个人的监管 　　监管是对整个市场来说的，具体涉及两方面：平台和个人。对于已经进入市场的第三方支付平台，以资金安全和保障信用为出发点，特别地注重保护用户的权益，适当引导平台的投资行为。而对于已经出现了到期不还等恶劣现象的平台，有关部门及时出面催促平