可转换公司债券跟踪评级分析报告.PDFVIP

可转换公司债券跟踪评级分析报告 3．公司拟于2015年非公开发行股票，计 划规模发行60亿元，成功发行将及时补充公 格力地产股份有限公司 1 可转换公司债券跟踪评级分析报告 司资金并在一定程度上缓解公司偿债压力。 关注 1．2014年，公司商品房协议销售面积有 所下降，后续的去化节奏需要密切关注。 2．公司负债水平进一步提高，且在建项 目和购地支出均面临较大的资本支出压力，整 体债务负担较重。 分析师 李 晶 电话：010 邮箱：lij@ 刘 薇 电话：010 邮箱：liuw@ 传真：010 地址：北京市朝阳区建国门外大街2号 PICC大厦12层（100022） Http：// 格力地产股份有限公司 2 可转换公司债券跟踪评级分析报告 信用评级报告声明 除因本次评级事项联合信用评级有限公司 （联合评级）与格力地产股份有限公司 构成委托关系外，联合评级、评级人员与格力地产股份有限公司不存在任何影响评级 行为独立、客观、公正的关联关系。 联合评级与评级人员履行了尽职调查和诚信义务，有充分理由保证所出具的评级 报告遵循了真实、客观、公正的原则。 本跟踪评级报告的评级结论是联合评级依据合理的内部信用评级标准和程序做 出的独立判断，未因格力地产股份有限公司和其他任何组织或个人的不当影响改变评 级意见。 本跟踪评级报告用于相关决策参考，并非是某种决策的结论、建议等。 本跟踪评级报告中引用的公司相关资料主要由格力地产股份有限公司提供，联 评级对所依据的文件资料内容的真实性、准确性、完整性进行了必要的核查和验证， 但联合评级的核查和验证不能替代发行人及其它中介机构对其提供的资料所应承担 的相应法律责任。 本跟踪评级报告信用等级一年内有效；在信用等级有效期内，联合评级将持续关 注发行人动态；若存在影响评级结论的事件，联合评级将开展不定期跟踪评级，该债 券的信用等级有可能发生变化。 格力地产股份有限公司 3 可转换公司债券跟踪评级分析报告 一、主体概况 格力地产股份有限公司 （以下简称“公司”或 “格力地产”），原名称为西安海星现代科技股 份有限公司 （以下简称“海星科技”），系经西安市人民政府【市政函[1998]33号】文批准，由西 安凯卓工贸有限责任公司变更为股份有限公司并更名而成立。 2008年9月，经中国证券监督管理委员会核准，公司与珠海格力集团有限公司 （原名为 “珠 海格力集团公司”，以下简称“格力集团”）通过资产置换和非公开发行的方式进行重大资产重组。 根据重大资产重组方案，格力集团以其持有的珠海格力房产有限公司 （以下简称“格力房产”）和 珠海格力置盛房产有限公司 （以下简称“格力置盛”）各100%股权与公司除保留不动产和保留负 债外的所有资产进行资产置换；资产置换的价格差额中的部分作为公司向格力集团非公开发行 24,000万股股票的对价。2009年8月，公司在珠海市工商行政管理局已经完成了格力集团的置入 资产即格力房产和格力置盛各100%股权的过户事宜。根据公司2012年2月1 日第一次临时股东 大会决议，公司名称变更为 “格力地产股份有限公司”，公司股票简称为 “格力地产”，公司股票 代码为 “600185”。2015年1月12 日，公司原控股股东格力集团与珠海投资控股有限公司 （以下 简称 “海投公司”）签署 《国有产权无偿划转协议书》，格力集团将其持有的30,000万股无限售流 通A股无偿