iBoxx亚债中国指数简介.PDF

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® iBoxx 亚债中国指数简介 一、指数的代码、名称 ISIN 代码: GB00B068N195 英文名称: iBoxx ABF China Index 中文名称: iBoxx 亚债中国指数 二、指数的选样 (一)样本空间 1、指数成份券类型 (1 )符合条件的债券:固息债券、零息债券或累进利率债券、有确定赎回 计划的偿债基金或摊销型债券等。 (2 )不符合条件的债券:嵌入选择权的债券、浮息债和盯住浮动债券、附 认股权证的债券、可转债、无到期日债券以及指数或信用连接型票据等。 2 、指数成份券发行人 (1 )主权级发行人:中央政府。主权级发行人发行的债券称为政府债券。 (2 )准主权级发行人:中央政府根据法律条文、承诺书或公共利益,对其 发行的债券提供公开或隐性支持的实体。准主权级发行人发行的债券称为准主权 债券。准主权级发行人分为:  政府职能代理机构。其主要业务是代表政府提供公共的、非竞争性的服 务。按照职能可分为金融机构、基础设施和公共交通服务机构、公共事 业部门等三类,例如:三大政策性银行和国家电网公司等。  地方政府。地方政府债券进入指数必须得到中央政府的公开担保。  中央政府公开提供担保的机构。此类机构发行的债券归为政府债券,尽 管其发行人属于准主权级。  超国家机构。此类机构由多国中央政府所有或提供支持,包括亚洲开发 银行、欧洲投资银行和世界银行等。 3、指数成份券评级标准 1 政府债券不需要评级;准主权债券必须由惠誉(Fitch )、穆迪(Moody’s ) 和标准普尔(Standard & Poor’s )进行评级,且评级在投资级以上(惠誉和标 准普尔是BBB- ,穆迪是Baa3 ),其中超国家机构债券评级必须在AA-以上。 4 、指数成份券发行期限 自债券发行日至到期日不少于18 个月。 5、指数成份券剩余期限 自指数定期调整日至到期日不少于1 年。 6、指数成份券流通量限制 政府债券流通量不低于200 亿元人民币,准主权债券流通量不低于 100 亿 元人民币。 (二)样本数量 政府债券进入指数的数量没有限制。 一个准主权级发行人发行的债券进入指数的数量不得超过5 只。同一发行人 债券数量超过5 只的情况下,将根据债券的流通规模、已发行时间和剩余期限等 三项指标的综合评估结果,选择流动性最好的债券进入指数。 三、指数的计算 (一)指数加权方法 iBoxx 亚债中国指数以债券流通量作为加权因子。债券的流通量在每月末指 数调整时予以调整。 (二)利息再投资假设 计算全收益指数 (Total Return Index )时,指数成份券利息收益以现金形 式持有至下一次指数调整。 (三)指数成份券定价① iBoxx 亚债中国指数是多报价商指数。价格信息来源广泛、有严格的质量控 制,指数计算使用的价格是经过平均处理后的综合价格。 债券的买、卖报价由各个报价提供商以收市报价的形式提供。目前的报价提 供商包括:中国农业银行、中国银行、交通银行、中国全国银行间同业拆借中心、 ① 亚债中国债券指数基金估值与指数成份券定价可能存在差异。 2 中国工商银行、上海证券交易所等多家机构。 指数的计算基于买方报价,但当新债券入选指数成份券时,按卖方报价计算 指数。 (四)指数计算频率② 除假期以外,每个交易日(周一至周五)都进行指数计算。每月的最后一天 也进行指数计算。 指数在上述日期每日闭市后计算一次,不实时计算。 (五)基日与基点 2004 年12 月31 日的指数值被设定为 100。 四、指数的定期调整 (一)调整时间 指数在每个月最后一天交易结束后进行调整

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