个股期权基础0415.ppt

15、当日委托查询 可以查询到客户当日已经成交的个股期权合约的成交信息 16、历史成交查询 可以查询到客户指定时间段的成交信息 17、历史交割查询 可以查询到客户指定时间段的交割信息 四、行权 　　1、行权日（E日）提交------权力方 在“行权”功能中，双击“期权持仓”的合约，合约编码、合约名称、行权价格、可行权量将自动填写，只需输入行权数量，点击“行权”按钮。 1、行权日（E日）提交 　　系统提示是否确认行权委托数量，当你确认进行行权时，点击“是”按钮即可。 1、行权日（E日）提交 　　行权委托提交后，可以通过“当日委托查询”查看行权委托是否提交成功，委托状态应为“已报”。行权日当日15:30前均可以撤单。 注意： 　　客户对持有的权利方个股期权头寸在行权日可全部或部分进行行权，也可放弃；可多次申报，行权数量累计计算。 只有在合约到期日才可以行权，平时行权是废单无效的。 2、交割（E+1日） ------权力方 可以通过“持仓查询”查看交割状况。如果已无的合约，表明E日提交的行权合约已成功进入交割程序（交割日不能撤单）。 3、交割结果查询： 通过“股票”账户的“持仓”查询交割E+1日标的股票数量仍未变。 3、交割结果查询： E+2日通过股票账户的“持仓”查询股票交割完成状况，（买入认购期权的标的股票数量增加） 　　2、交割（E+1日） ------义务方 可以通过“行权指派查询”查看行权指派的状况；如果无指派合约，表明E日权力方提交的行权合约未与你配对成功（或对方放弃行权） 　　2、交割（E+1日） ------义务方 可以通过“行权指派查询”查看行权指派的状况。如果有指派合约，表明E日权力方提交的行权合约已与你配对成功。你应在交割日准备相应数量的标的证券。 　　2、交割（E+1日） ------义务方 您还 可以通过查看“历史交割查询”中 行权指派的状况来验证被行权指派的具体数量（5000股上汽集团、2000股中国平安）。 　　2、交割（E+1日） ------义务方 您还 可以通过查看“历史成交查询”模块中 “开平仓方向”、“发生数量”、“业务标志”等信息来验证被行权指派的具体数量。 谢 谢！Thank you 杨德瑞 电话：0371手机行权要素 行权的全过程： 义务方履约前的准备 种类 行权指派 履约准备 未按时、足额准备 认购期权义务方 E+1日可查询被行权指派的合约张数，未被行权指派的合约释放保证金。 E+1日15:00前，准备履约所需的标的证券。 （应准备标的证券数量=被指派行权合约张数*合约单位） 证券交收违约（按照标的收盘价108%转现金结算） 认沽期权义务方 E+1日15:00前，准备履约所需资金。 （应准备资金额=被指派行权合约张数*行权价*合约单位） 资金交收违约（按照协议规定处置账户资产） 个人投资者应当关注的个股期权基本风险点 价值归零风险：虚值期权在接近合约到期日时期权价值逐渐归零，此时内在价值为零，时间价值逐渐降低。不同于股票的是，期权到期后即不再存续。 高溢价风险：当出现期权价格大幅高于合理价值时，切忌跟风炒作。 到期不行权风险：实值期权在到期时具有内在价值，务必要行权，只有行权才能获取期权的内在价值。 保证金风险：三级投资人在卖出开仓后，需要时刻保证足额的保证金，否则会遭到强行平仓。 * 风险控制制度 保证金制度 期权义务方必须按照规则缴纳保证金，每日收市后，登记公司会根据标的证券价格波动计收维持保证金。 备兑开仓需用全额合约标的充当保证金，其他卖出开仓在试点初期只能用现金充当保证金。 公司收取的客户保证金在中登公司公布的保证金基础上上浮一定比例，模拟交易期间上浮20%。 客户保证金属于客户所有，平仓或到期后将释放对应的保证金。 限仓、限购制度 个股期权交易实行限仓制度，即投资者的持仓数量进行限制，规定投资者可以持有的、按单边计算的某一标的所有合约持仓（含备兑开仓）的最大数量。 按单边计算是指：对于同一合约标的的认购或认沽期权的各行权价、各到期月的合约持仓头寸按看涨或看跌方向合并计算。具体而言，认购期权权利方与认沽期权义务方为看涨方向，认购期权义务方与认沽期权权利方为看跌方向。 对单个股票标的持仓，个人投资者持仓限制为1000张，如果投资者进行备兑开仓或保护性策略持仓（买PUT），该方向持仓限制可增加至2000张，但扣除备兑开仓或保护性策略持仓后持仓不超过1000张。单个ETF的持仓按上述两倍