工程项目融资1-5章 杨青主编.pptVIP

工程项目融资 主讲：陈雄 第一章 工程项目融资概述 第一章 工程项目融资概述 国家体育场是第29届奥运会主会场，位于北京奥林匹克公园内、北京城市中轴线北端东侧。 建筑面积25.8万平米，用地面积20.4万平米。承担2008年奥运会开闭幕式、田径、男子足球决赛等赛事活动，赛时座席9.1万个。 奥运会后，可承担特殊重大体育比赛、各类常规赛事以及非竞赛项目，并成为北京市提供市民广泛参与体育活动及享受体育娱乐的大型专业场所，成为全国具有标志性的体育娱乐建筑。 国家体育场设计方案经全球设计招标产生，最终为瑞士赫尔佐格和德梅隆设计事务所、奥雅纳工程顾问公司及中国建筑设计研究院设计联合体共同设计的“鸟巢”方案。 国家体育场业主单位是由北京市国有资产经营有限责任公司和中信集团联合体共同组建的国家体育场有限责任公司，该公司负责项目投融资、设计、建设、运营和管理。工程于2003年12月24日开工，2008年6月28日正式落成。 由于优化设计，并采用了市场机制确定专业分包等控制成本措施，国家体育场总投资控制在35亿元人民币。 第一章 工程项目融资概述 1.1.1 概念 第一章 工程项目融资概述 1.1.1 概念 第一章 工程项目融资概述 1.1.2 工程项目融资的作用 1、为工程项目筹措资金 2、减轻政府的财政负担 3、实现风险分散和风险隔离，提高项目成功的可能性。 第一章 工程项目融资概述 1.1.3 特许经营项目融资与公司融资的联系与区别 1、融资主体：项目未来收益 2、融资基础：发起人的资信 3、追索程度：有限追索或无追索 4、风险分担：风险大、多、分散 5、债务比例：≤30%或更少 6、会计处理：资产负债表外的融资 第一章 工程项目融资概述 第一章 工程项目融资概述 第一阶段：项目的提出与构思——确定方案 第二阶段：项目的投资决策分析——可研可融 第三阶段：项目的融资决策分析 第四阶段：项目融资谈判 第五阶段：项目融资执行 第一章 工程项目融资概述 1.2.1 工程项目的提出与构思阶段 1、需求的产生 2、需求的识别 3、需求建议书：项目陈述、目标、约定… 4、工程项目的识别：经济可行 5、工程项目的构思 6、工程项目方案的确定：可行性、合理性 第一章 工程项目融资概述 1.2.2 工程项目投资决策分析阶段 1、可行性研究 2、可融资性分析 3、工程项目投资结构的确定 1.2.3 工程项目融资决策阶段 1、融资模式的选择：融资顾问 2、融资资金的结构与选择：股本、债务 3、融资的信用保证：担保，四阶段 4、风险的分析与评价 第一章 工程项目融资概述 1.2.4 融资谈判与合同的签订阶段 1、选择银行，发出融资建议书：全力，包揽 2、融资谈判：组建班子，把握政策，协调外围 3、签订合同：贷款文件。特许权协议， 1.2.5 工程项目融资的实施阶段 1、执行工程项目投资计划：施工、运行 2、银团经理人监督并参与工程项目决策 3、工程项目风险的控制欲管理 4、风险的分析与评价 2002年3月31日，国家体育场面向全球公开征集规划设计方案。 2003年3月25日，由瑞士赫尔佐格和德梅隆设计事务所、奥雅纳工程顾问公司及中国建筑设计研究院设计联合体共同设计的“鸟巢”方案胜出。 2003年8月9日，中国中信集团公司、北京城建集团有限责任公司、国安岳强有限公司、金州控股集团有限公司等４家企业组成的中国中信集团联合体，成为国家体育场项目法人合作方招标的中标人。 2003年12月24日，国家体育场各项开工准备工作就绪，举行开工奠基仪式。 2004年7月30日，奥运场馆安全性、经济性问题成为焦点，“鸟巢”全面停工。 2004年8月31日，“鸟巢”方案调整，取消可开启屋顶，但整体风格不变。 2004年12月28日，“鸟巢”复工。 2005年10月28日，“鸟巢”首件钢构件开始吊装。 2005年11月15日，“鸟巢”混凝土主体结构封顶。 2006年8月31日，“鸟巢”钢结构合龙。 2006年9月17日，“鸟巢”完成钢结构卸载。 2007年9月27日，“鸟巢”膜结构工程开始施工。 2008年4月18日和5月18日，“鸟巢”进行两场测试赛。 2008年6月28日，“鸟巢”正式落成。 第二章 工程项目融资参与人与工程项目融资市场 第三章 工程项目融资的组织与模式 【案例】杭州湾跨海大桥 500多为各类专家，历时11年，8000万费用 预可研和可研的50多项专题研究，60多次论证 总投资160亿元，其中，大桥11亿中民间资本占50.26%（17家民企组成5家股东） 宁波：嘉兴=9:1，共38.5亿组建项目公司 5