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范文 范例 指导 学习 word版本整理分享 投融资平台公司融资模式简介 直接融资：企业债券（公司债券）、中期票据、短期融资券、私募股权融资、股票融资、私募债、资产证券化、商业票据、BT、BOT、PPP、TOT 企业债券（公司债券）: 企业债券（Enterprise Bond）通常又称为公司债券，是企业依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的债券。公司债券的发行主体是股份公司，但也可以是非股份公司的企业发行债券，所以，一般归类时，公司债券和企业发行的债券合在一起，可直接成为公司（企业）债券。 企业债券是公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。通常泛指企业发行的债券，中国一部分发债的企业不是股份公司，一般把这类债券叫企业债。 发债主体需同时具备以下七个条件： 1. 具有法人资格的企业； 2. 企业经济效益良好，发行企业债券前三年连续盈利； 3. 最近三年平均可分配利润足以支付企业债券一年的利息； 4. 有限责任公司净资产不低于人民币6000万元； 5. 未到期债券的累计总规模不能超过净资产的40%； 6. 发行债券的规模不能超过募集资金项目总投资规模的60%； 7. 近三年无重大违法违规。 中期票据：中期票据是银行间债券市场一项创新性债务融资工具，是一种经监管当局一次注册批准后、征注册期限内连续发行的公募形式的债务证券，它的最大特点在于发行人和投资者可以自由协商确定有关发行条款(如利率、期限以及是否同其他资产价格或者指数挂钩等)。企业获准发行中期票据后，可绕开商业银行直接进行融资，其效果与发行公司债类似。又因融资是在银行间市场进行，避开了公司债复杂的审批程序，故能够节省企业融资成本，提高融资效率。 特点功能： 1、中期票据可用于中长期流动资金、置换银行借款、项目建设等； 2、中期票据的发行期限在1年以上； 3、中期票据最大注册额度为企业净资产40%； 4、中期票据主要是信用发行，接受担保增信； 5、发行体制比较市场化，发行审核方式为注册制，一次注册通过，在两年内可分次发行； 6、发行定价比较市场化，中期票据发行利率的确定当期市场利率水平； 7、企业既可选择发行固定利率中期票据，也可选择发行浮动利率中期票据。 短期融资券：短期融资券是指具有法人资格的企业，依照规定的条件和程序在 HYPERLINK /view/474768.htm \t _blank 银行间债券市场发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。短期融资券是由企业发行的无担保短期 HYPERLINK /view/85883.htm \t _blank 本票。在中国，短期融资券是指企业依照《 HYPERLINK /view/2100741.htm \t _blank 银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》的条件和程序在银行间债券市场发行和交易并约定在一定期限内还本付息的有价证券，是企业筹措短期（1年以内）资金的 HYPERLINK /view/130797.htm \t _blank 直接融资方式。 申请人条件： 1.是在中华人民共和国境内依法设立的企业法人； 2.具有稳定的偿债资金来源，最近一个会计年度盈利； 3.流动性良好，具有较强的到期偿债能力； 4.发行融资券募集的资金用于该企业生产经营； 5.近三年没有违法和重大违规行为； 6.近三年发行的融资券没有延迟支付本息的情形； 7.具有健全的内部管理体系和募集资金的使用偿付管理制度； 8.中国人民银行规定的其他条件。 发行条件： 1.发行人为非金融企业或者金融行业，发行企业均应经过在中国境内工商注册且具备债券评级能力的评级机构的信用评级，并将评级结果向银行间债券市场公示。 2.发行和交易的对象是银行间债券市场的机构投资者，不向社会公众发行和交易。 3.融资券的发行由符合条件的金融机构承销，企业不得自行销售融资券，发行融资券募集的资金用于本企业的生产经营。 4.对企业发行融资券实行余额管理，待偿还融资券余额不超过企业净资产的40%。 5.融资券采用实名记账方式在中央国债登记结算有限责任公司(简称中央结算公司)登记托管，中央结算公司负责提供有关服务。 6.融资券在债权债务登记日的次一工作日，即可以在全国银行间债券市场的机构投资人之间的流通转让。 股票融资（公开市场发售，股权融资）：股票融资是指资金不通过金融中介机构，借助股票这一载体直接从资金盈余部门流向资金短缺部门，资金供给者作为所有者（股东）享有对企业控制权的融资方式。这种控制权是一种综合权利，如参加股东大会，投票表决，参与公司重大决策，收取股息，分享红利等。 特点： （1）长期性。股权融资筹措的资金具有永