投资管理法规2017.03月份.PDFVIP

投資管理法規 2017.03 月份 經濟部令  有關公開發行股票公司之章程所定董監事人數非固定數額時，應使股東於股東會 選任董監事前即知悉擬選舉之人數 (106.02.20 經商字第 10602403710 號) 按公司法第 129 條第 5 款規定：「發起人應以全體之同意訂立章程，載明左列各 款事項，並簽名或蓋章：……五、董事及監察人之人數及任期。」又依同法第 192 條第 1 項載明：「公司董事會，設置董事不得少於 3 人，由股東會就有行為 能力之人選任之。」證券交易法第 26 條之 3 第 1 項規定：「已依本法發行股票 之公司董事會，設置董事不得少於 5 人。」實務上，部分公開發行股票公司章程 就選任董監事人數僅載明：「公司設置董事 5 人至XX 人，任期 3 年。」類此章 程規定就董監事名額係採非明定固定數額制。 一、次按董監事選舉人數攸關股東選舉權之行使，因此，董事會於召集股東會時 即應確認應選人數，並於召集通知載明，以利股東就應選董監事數額評估投 票規劃。章程採非明定固定數額制者，縱該次股東會章程變更，亦不得於股 東會現場以臨時動議方式修正選舉之董監事席次，以免影響股東選舉董監事 之權益；倘該次股東會涉及修正章程變更董監事席次者，亦須於完成章程修 訂後，於下次股東會始得依新修正之章程選舉適用之。 二、復按100年12月28 日修正之公司法第198條第1項規定，明定董事選舉方式採 累積投票制，其立法意旨乃防止公司經營者以及股權相對多數者以其優勢把 持選舉，致使少數股東永無當選機會，不僅違反股東平等原則，影響股東投 資意願，更使公司失去制衡力量，讓公司治理澈底崩盤（該條立法理由參 照）。倘公司章程未明定固定董監事人數，董事會亦未於召集通知載明該次 股東會應選董監事人數，而係於股東會現場始告知應選人數，將使股東無法 依應選人數評估投票規劃，進而可能影響董監事選舉結果，從而與上開第 198條第1項為保護少數股東權益之立法意旨不符，則有同法第189條「股東 會之召集程序或其決議方法，違反法令」之嫌。 三、 「公開發行公司股東會議事手冊應行記載及遵行事項辦法」第4條第1項第1 款規定：「股東會議事手冊所列議案，除其他相關法令另有規定者外，應依 下列情形，載明規定事項：一、選任董事或監察人時，其應選出人數、任 期、起訖時間及選舉辦法。」非公開發行公司為保障股東選舉董監事之權 益，可參考上開規定之作法。 四、本部94年11月30 日經商字第09402426290號令及103年12月9 日經商字第 10302146130號函涉及修章及變更董監事人數議案，應予補充。  公司未依規定支付價款予異議股東前，不宜處分該等股票；已屆上開規定期間仍 未支付價款予異議股東者，異議股東得請求公司將股票返還 (106.02.20 經商字第 10600510800 號) 一、按企業併購法第 12 條第 2 項、第 3 項規定，異議股東請求公司收買其股 份，應將股票交存。是以，異議股東經向公司委任股務業務之機構辦理交存 股票，即生股份之移轉效力（經濟部 105 年 7 月 22 日經商字第 10502421440 號函參照）。 二、次按同條第 5 項前段規定「股東與公司間就收買價格達成協議者，公司應自 股東會決議日起 90 日內支付價款。」是以，公司未依上開規定支付價款予異 議股東前，不宜處分該等股票；已屆上開規定期間仍未支付價款予異議股東 者，異議股東得請求公司將股票返還。本部 105 年 7 月 22 日經商字第 10502421440 號函應予補充。  有關股東提名董事、監察人候選人審查原則 (106.02.20