伞型结构化证垫券投资信托产品简介.docVIP

附件一、 伞型结构化证券投资信托产品简介 一、产品设计背景 一些专业投资客户（即潜在的一般级委托人客户）由于自有资金有限，可以通过参与结构化证券投资信托产品的方式，认购一般级信托单位，利用资金杠杆比例，撬动更多的资金参与证券市场。 一般级委托人以其本金优先保证优先级委托人的本金和预期收益。如果信托计划发生亏损，则首先由一般级信托资金承担。一般级信托资金不足以承担时，由优先级信托资金承担。一般级委托人承受更大的风险。 当信托计划盈利时，优先级委托人只能获得预期固定收益，超出部分归一般级委托人所有。一般级委托人获得更大的收益。 原有的占用股东账户卡的结构化证券项目投资门槛过高，至少需要几千万，导致资金量相对较少的客户（一般级委托人）无法参与；伞形信托模式投资门槛相对较低，能够有效解决上述问题。 伞型结构化证券投资信托产品中，信托计划项下分为多个信托单位，每个信托单位可以进行独立操作、独立估值、独立核算，这符合某些资金量相对较少同时又想参与证券投资的客户（一般级委托人）的需求。 二、产品交易结构及投资管理模式 伞形结构化证券投资信托计划,将信托计划通过分组交易系统分成若干期独立的信托单位，即第i期信托单位,i=1, ，2，3，4……（以下同）。信托公司通过交易系统，对每期信托单位进行独立管理和监控。每期信托单位又进一步分为优先信托单位、一般信托单位，由持有一般信托单位的委托人或其授权代表为其所属的信托单位提供投资建议。 信托资金监控：由信托公司与托管行及券商签定三方协议，信托保管帐户、券商备付金帐户在托管银行开设，确定券商备付金帐户为保管帐户资金的唯一出口。保证资金流转在银行系统内封闭运行，受银行的全程监控，资金限定只能在保管帐户和券商备付金帐户之间划转。 三、产品要素 1、信托规模：信托计划总规模不超过20亿元；信托成立时，初始信托规模不低于1.5亿元；每个信托单位的最低规模为1000万。 2、一般级委托人投资门槛： （1）认购第i期一般信托单位的，其单笔认购资金金额最低为人民币500万元（含500万元），并可按人民币100万元的整数倍增加。 （2）合格投资者认购第i期一般信托单位的，500万元≤一般级认购资金＜1000万元的，该期优先信托单位与一般信托单位的资金比例最高为1.5:1。 （3）合格投资者认购第i期一般信托单位的，一般级认购资金≥1000万的，该期优先信托单位与一般信托单位的比例最高为2:1。 3、一般受益人的资格认定： （1）出资大于500万元。 （2）出具自有资金来源合法的书面声明文件。【要求本人签字确认】 （3）具有三年以上证券投资经历，能够提交书面投资策略材料。【要求本人签字确认】 （4）无其他限制性条件。 4、一般受益人承担的费用包括以下部分： （1）优先资金与银行资金池直接对接，优先受益人的预期年化收益率8.2%,可以根据市场利率适度调整，具体以信托单位的资金信托合同为准。 （2）托管费：按优先级资金的0.3%/年收取，具体以信托单位的资金信托合同为准。 （3）信托报酬：按信托单位资金总规模的1.25%/年收取。 （4）投资顾问费用：按信托单位总资金的0.3%-0.6%收取。 5、信托计划期限：10年；每个信托单位期限：6个月、12个月。 6、开放期：受托人根据一般委托人的申请以及优先级资金的预约情况，适时确定开放日，成立某一期（或多期）信托单位，但每次开放要符合如下2个条件：第一，每期信托单位的规模达到最低要求（即1000万）；第二，开放一次各期一般信托单位合计申购金额达到2000万。 7、信托单位期数：存续期间任一时点存续的信托单位期数≤30。 8、投资范围：上海或深圳证券交易所上市交易的A股股票、证券投资基金、债券等(只允许在交易所二级市场上进行证券买卖)。 9、投资限制： （1）信托计划投资限制 ① 信托计划所有信托单位投资于一家上市公司所发行的股票，不得超过投资时该上市公司总股本的5%，并不得导致以受托人名义持有上市公司单一股票占该上市公司总股本5%（含）以上；最新一笔导致信托计划持股超过该股总股本5%的交易指令无效。 ② 信托计划所有信托单位投资于一家上市公司所发行的股票，以买入成本计算，不得超过前一交易日信托计划财产总值的20%。 ③ 信托计划所有信托单位投资于所有ST上市公司发行的股票，依买入成本计算，不得超过投资时前一交易日信托财产总值的20%，投资于一家ST上市公司所发行的股票，依买入成本计算，不得超过投资时前一交易日信托财产总值的10%。 ④ 信托计划所有信托单位投资于所有创业板上市公司发行的股票，依买入成本计算，不得超过投资时前一交易日信托财产总值的20%，投资于一家创业板上市公司所发行的股票，依买入成本计算，不得超过投资时前一交易日信托财产总值的10%。 ⑤ 信托计划所有信托单位