家族信托的法律透视32页.pptx

家族信托的法律透视;案例分析;下列问题出具专项法律意见：;;家族信托业务的发展前景;家族信托与其他业务的协同;国内家族信托现阶段的发展障碍;一、法律制度的障碍;;;;二、缺乏专业化人才和专业化服务;3、产品趋同，创新不足;4、瑞士银行告别保密，引发信息保护危机;国内家族信托模式的案例分析;平安信托：平安财富·鸿承世家系列单一万全资金信托;（3）利益分配多样化，产品运作信息向委托人公开 信托利益分配上可选择一次性分配、定期定量(比例)分配、不定期不定量分配、临时分配、附带条件分配等不同的形式。 继承人可以参与或监督信托管理；信托会定期或不定期将信托财产运作情况以正式报告或邮件等方式与委托人/受益人沟通。信托公司做重大决策前，也会充分征询委托人意见，使委托人对运作信息有充分了解。如果委托人不在世了，则根据相关协议条款或法律执行信托。 （4）信托资金组合运用，预计年化收益为固定+浮动 其资金主要投向物业、基建、证券和加入集合资金信托计划，预计年收益在4%-4.5%之间。固定管理费年费率为信托资金的1%，年信托收益率高于4.5%以上的部分，收取50%作为浮动管理费。 ;招商银行家族信托基金;(3)银行主导，信托公司参与且发挥主动作用 整个家族信托由招商银行主导并承担财务顾问与托管角色。信托公司要与委托人签订协议，会参与信托的设计，承担一些责任。 (4)银行与信托共同受益，收取年费及超额管理费 年费按托管资产的一定比例收取，比例取决于信托的复杂程度，以及委托人生前还是过世。超额管理费则按照行规，超出委托人预期收益部分，招行按20%的比例提取。 受托人的信托公司，按一定比例收取费用。招商银行将行内资产装入信托资产包，在客户端可以收取投资顾问费，在信托端可以收取项目咨询费，在代销费以外新增收入来源。 (5)税务策划，法律咨询等专业服务，收费相对较低 目前，境内资产是无法控制境外资产的，设立信托也无法解决境外资产的分配与隔离问题。目前处理的方式就是设立境外信托。 家族信托中，律师事务所等第三方合作机构的收费以按服务次数为准，总体收费很低。招商银行与会计师事务所的收费机制是，以按税务筹划前后所节省出来的资金为基础，按一定比例提成。法律咨询的收费则相对较低 ;平安财富·鸿承世家 vs.招商银行家族信托基金;总结（一）家族信托项目交易结构的合法合规性？ 家族信托项目交易结构一般并不违反法律法规规定。 （二）由于资产的配置中，有大部分为固定收益类的投资，权益类投资仅占一部分，且客户对于目标收益率是有所要求的，能否在合同中设置目标收益率，且提示该目标收益并不意味着最终收益？ 根据《信托公司证券投资信托业务操作指引》第二十四条的规定，我们认为，本信托并非完全投资于证券的证券投资信托产品，在信托合同中设置目标收益率且提示该目标收益率并不意味着最终收益与为证券投资信托产品设定预期收益率不同。我们理解该等安排不违反法律法规的规定。 （三）由于将配证券类的产品，如何对证券类的产品设置浮动信托报酬？ 根据《信托公司证券投资信托业务操作指引》第十八条的规定，我们认为，本信托的浮动信托报酬收取的比例和计算方式应根据项目的实际情况在信托文件中明确约定，且只能于信托计划终止且实现盈利时收取。 ;家族信托实施过程中需要注意的实务问题;家族信托实施过程中需要注意的实务问题;;委托人保留对受益人或受益权的变更权是否毫无限制？;2、关于连续受益人问题;在受益人死亡时其信托受益权是否为其遗产？ 我国信托法第四十八条规定：“受益人的信托受益权可以依法转让和继承，但信托文件有限制性规定的除外。” 信托受益权原则上可依法继承，但是要受信托文件中限制性规定的约束: 受信托文件受益权继承禁止条款的限制。委托人和受托人在设立信托的书面文件中可就信托受益权的继承作出禁止性的规定，信托文件还可以限制信托受益权继承人的范围。在信托文件对信托受益权的继承设定禁止条款的情况下，信托受益权不得继承，或者不得由禁止继承的人继承。 受信托目的的限制。因信托是委托人为受益人的利益或者特定目的将其财产委托受托人管理和处分的制度，因此，信托受益权的行使应不违背信托目的，如果信托受益权的继承致使信托的存续违反信托目的或者导致信托目的不能实现，根据信托法第五十三条的规定，则该信托归于终止，信托财产将按照本法第五十四条的规定确定归属人，信托受益权的继承人并不能从中取得信托受益权。 ;关于委托人变更;关于信托的估值;???新模式;瞄准高净值客户信托创新全接触