第11讲、长期挠头筹资之债权筹资.pptVIP

* 财务管理第11讲、长期筹资之债权筹资 * 债务性筹资概述 债权资本：是企业依法筹集并依约使用，按期偿还的资金来源。 企业负债资金的筹集方式主要包括： 长期借款 发行债券 融资租赁 商业信用 可转换债券和附认股权债券 * 长期借款筹资 长期借款是向银行等及金融机构及其它单位借入的，期限在一年以上的借款。 按照贷款机构分类：政策性银行、商业性银行、其他金融机构。 按照有无抵押分类：抵押贷款、信用贷款。 按照贷款用途分类：基本建设、更新改造、科研开发、新产品试制。 * 长期借款的信用条件 授信额度 无承诺的借款最高限额。 周转授信协议 银行承诺的借款最高额。需要企业缴纳承诺费用。 补偿性余额 贷款限额中保留于银行的最低存款额。 * 长期借款的取得与偿还 长期借款的取得通常需要经过企业申请、银行审批、签订合同和取得借款四个步骤。 长期借款的偿还通常有四种方式： 到期一次性还本付息 定期付息，到期一次偿还本金 定期偿还相等份额的金额 分批不等额偿还 * 借款合同的一般内容 借款种类 借款用途 借款金额、利率和期限 还款资金来源和还款方式 保证条件：抵押或担保等 违约责任 * 借款合同的限制条款 由于长期借款期限长、风险大，银行通常会提出限制条款以保证贷款的安全性 一般性保护条款：通常是对企业资本结构及其调整的限制 例行性保护条款：通常是对日常经营和信息披露的限制 特殊性保护条款 *