第21讲、利流动资产管理二.pptVIP

* 财务管理第21讲、流动资产管理（二） * 应收账款管理 应收账款是交易过程中因赊销形成的应收未收的款项。 本质上是企业向购买者进行的短期投资。 主要作用 增加产品销售 减少存货以及相应的成本 * 应收账款的成本 机会成本：应收账款是一种资金占用，会导致其它投资机会的损失。 管理成本：对客户信用的调查、账簿记录以及收账都会形成成本。 坏账成本：应收账款存在无法收回形成坏账损失的风险。 * 应收账款管理体系 应收账款投资 财务投入 信用对象 信用条件 应收账款管理 投入总金额 可接受客户 信用期限 营销策略 * 信用政策 信用政策的内容包括： 信用标准、信用条件、收账政策 信用政策的影响因素 所接受的应收账款质量 信用期长度 现金折扣的大小 信用政策产生的收益 * 最佳信用政策 信用政策的采用会产生相关成本，信用政策的制定原则是总成本最小。 相关成本主要有： 置存成本：包括现金延后的资本成本、坏账损失和管理成本 短缺成本：不提供信用时损失的销售额 * 信用条件 是指企业要求客户支付赊销款项的条件，包括信用期限、折扣期限和现金折扣。标准形式：2/10,n/30 信用期限：公司为客户规定的最长付款时间，由信用风险大小和商品特性决定。 折扣期限：是指客户可享受折扣的提前付款时间。 现金折扣：客户在提前付款时所享受的折扣数量。 * 收账政策 收账政策的采用可以减少公司的坏账损失，但是会增