第10嗨章短期筹资管理.pptVIP

第十章 营运资金概论 第十章 营运资金概论 教学要点 教学内容 思考题 自测题 自测题答案 习题 案例分析 参考文献 1、了解短期筹资政策的概念、内容与类型，了解短期筹资政策与短期资产政策的配合关系； 2、了解自然性融资的内容，掌握商业信用融资的特征、分类与子恩成本计算，掌握应计费用筹资的概念与筹资额的计算； 3、了解短期借款筹资的种类、程序、决策因素及其优缺点，掌握短期借款融资的资本成本计算； 4、了解短期融资券的概念、特点及发展历程，熟悉短期融资券的种类、发行程序和优缺点。 第一节 短期筹资政策 一、短期筹资的特征与分类 （一）短期筹资的概念与特征 是指筹集在1年以内或者超过1年的一个营业周期内到期的资金，通常是指短期负债筹资。 筹资速度快 筹资弹性好 筹资成本低 筹资风险大 （二）短期筹资的分类 1、以应付金额是否确定为标准 应付金额确定的短期负债 短期借款、应付票据、应付账款等 应付金额不确定的短期负债 应交税费、应交利润 2、以短期负债的形成情况为标准 自然性短期负债 商业信用、应付工资、应交税金等 临时性短期负债 短期银行借款等 二、短期筹资政策的类型 按流动性对资产的分类： 1 、短期资产，按用途： 临时性资产 永久性资产 2 、长期资产 公司的短期筹资政策也就是对临时性短期资产、永久性短期资产好固定资产的来源进行管理。 （一）配合型筹资政策 是指公司的负债结构与