第五章持有至到期塔投资及长期股权投资.pptVIP

第五章 持有至到期投资 及长期股权投资 第一节 持有至到期投资 持有至到期投资的概念* 持有至到期投资是指企业购入的到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的各种债券，如国债和企业债券。 按还本付息不同，可分为： 到期一次还本付息 到期一次还本、分期付息 分期还本、分期付息。 为了反映持有至到期投资的取得、收益和处置等情况，可设置“持有至到期投资”账户，并设置“债券面值、溢折价、应计利息”明细帐。 债券溢折价的原因 债券的溢价、折价，主要是由于金融市场利率与债券票面利率不一致造成的。 当债券票面利率高于金融市场利率时，债券发行者按债券票面利率会多付利息，在这种情况下，可能会导致债券溢价。这部分溢价差额，属于债券购买者由于日后多获利息而给予债券发行者的利息返还。 当债券票面利率低于金融市场利率时，债券发行者按债券票面利率会少付利息，在这种情况下，可能会导致债券折价。这部分折价差额，属于债券发行者由于日后少付利息而给予债券购买者的利息补偿。 持有至到期投资的取得* 持有至到期投资，按购入时实际支付的价款作为初始投资成本，包括支付的债券实际买价以及手续费、佣金等交易费用。 但实际支付的价款中含有发行日或付息日至购买日之间分期付息的利息，应作为短期债权处理，不计入债券的初始成本。 购入债券，实际支付的价款中不含有利息 溢价购入 借：持有至到期投资-面值 -溢折价 贷：银行存款 折价购入 借：持有至到期投资-面值 贷：银行存款 持有至到期投资-溢折价 购入债券，实际支付的价款中含有分期付息的利息 借：持有至到期投资-面值 应收利息 贷：银行存款 购入债券，实际支付的价款中含有到期支付的利息 借：持有至到期投资-面值 持有至到期投资-应计利息 贷：银行存款 持有至到期投资的收益及摊余成本 到期一次还本付息债券* 1、按面值购入债券的投资收益确认与计量 票面利率法：按票面价值和票面利息计算利息收入。 借：持有至到期投资-应计利息 贷：投资收益 P185例1 票面利率法核算方法简便，但只是按照单利计算，未考虑复利因素，尽管各期的投资收益额相同，但由于确认的利息收入在到期之前尚未收到，应增加投资成本，从而会导致各期的投资收益率不同。 实际利率法：按初始投资成本（摊余成本）乘以实际利率确认利息收入。 初始成本（1+i）n=面值+票面利息 其中：i为实际利率，n为持有期限。 投资收益=初始投资成本×实际利率 P185例2 投资收益=10000 ×9.545%=9545 摊余成本是指初始投资成本调整应计利息和溢折价摊销以后的余额。 2、溢价购入债券的投资收益确认和计量 溢价的摊销： 直线法的特点是各期的摊销额和投资收益固定不变，但由于随着溢价、折价的摊销，债券投资成本在不断变化，因而各期的投资收益率也在变化。采用直线法能够简化计算工作，但在一项投资业务中各期投资收益率不同，不能客观反映各期的经营业绩。 例5-3 实际利率法的特点是各期的投资收益率保持不变，但由于债券投资额在不断变化，使得各期的投资收益也在不断变化；实际利率法下，债券溢价、折价摊销额是票面利息与投资收益（即实际利息）的差额，在票面利息不变而投资收益变化的情况下，摊销额也是在不断变化的。 采用实际利率法能够使一项投资业务中各期投资收益率相同，客观反映各期经营业