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第四章 跨国公司与国际贸易 本章学习重点： 1、跨国公司的特征及发展 2、公司内国际贸易的理论。 第一节 跨国公司的形成与发展 一、跨国公司的定义 跨国公司(Transnational Corporations)又称为多国企业(Multinational Enterprises)、国际公司(International Corporations)、国际企业(International Business)、全球企业(Global Enterprises)和宇宙公司(Cosmic-Corporations)等，1974年后联合国统称为跨国公司。 各个国家分别从结构标准、营业实绩标准、行为标准等标准和尺度出发，给跨国公司下了多个定义，互不统一。 1986年联合国《跨国公司行为守则》(United Nations Code of Conduct on Transnational Corporations)对跨国公司做了如下定义： “本守则中使用的跨国公司一词系指 （1）在两国或更多国家之间组成的公营、私营或混合所有制的企业实体，不论此等实体的法律形式和活动领域如何； （2）该企业在一个决策体系下运营，通过一个或一个以上的决策中心使企业内部协调一致的政策和共同的战略得以实现； （3）该企业中各个实体通过所有权或其他实体的活动施行有效的影响，特别是与别的实体分享知识、资源和责任。” 二、跨国公司的经营特点 （1）跨国公司以对外直接投资为向外扩张的主要手段； （2）战略目标全球化； （3）内部实现一体化 （4）拥有先进技术、保持竞争优势 （5）生产经营多样化； 三、跨国公司的形成与发展 跨国公司的历史可以追溯到19世纪60年代，当时西欧和美国的一些大企业已初具跨国公司的雏形。第二次世界大战后，特别是20世纪50年代后，随着西方发达国家垄断资本的大规模对外扩张和生产的进一步国际化，对外直接投资迅猛增加，跨国公司得到了迅速发展。 （一）跨国公司的形成 （二）两次世界大战期间跨国公司的发展 （三）第二次世界大战后跨国公司的迅速发展，这一时期跨国公司的发展可以分为三个阶段： 第一阶段：战后初期至20世纪60年代末 这一阶段的显著特征是，跨国公司对外直接投资在战后初期具有恢复性质，后得到迅速发展，美国跨国公司在其中居主导地位。 第二阶段：自70年代初开始至80年代末 这一阶段的特征是，国际直接投资规模继续扩大，西欧和日本的经济实力增强，跨国公司迅速崛起，美国跨国公司的地位相对受到削弱，国际直接投资格局逐步由美国占绝对优势向多极化方向发展。 第三阶段：自90年代初期至今 这一阶段的特征是，对外直接投资持续大幅度增长，跨国公司数目空前增加，在全球经济一体化时代获得长足发展。 （世界500强排名） （上世纪末跨国公司的并购浪潮与跨国公司的规模） 四、战后跨国公司的迅猛发展的原因 1、科技革命和社会生产力的发展 2、国际市场竞争日益尖锐化 3、发达国家政府的积极推进 4、跨国银行的发展 5、放宽对外资的限制 第二节 公司内国际贸易 一、公司内国际贸易的含义 公司内国际贸易即跨国公司的内部贸易，是指跨国公司母公司与国外子公司之间以及国外子公司相互之间在产品、技术和服务方面所进行的贸易。 1966年跨国公司内部贸易占世界贸易的22%，1980年上升到25%，1993年跨国公司的内部贸易，约占世界贸易的1/3。 二、关于公司内国际贸易的内部化理论 这种理论是由科斯等经济学家提出的。可概述为： 由于外部市场的不完善（效率过低、垄断过强），企业所付出的交易成本太高，这对企业是不合理的。企业自己虽然无力改变外部市场的不完善，却能够通过把各项交易尽可能地在企业内部完成的方式来节省向外部市场支付的交易成本。 三、公司内国际贸易迅速发展的动因 （1）降低交易成本； （2）降低外部市场交易的不确定性； （3）防止技术优势的扩散和丧失； （4）可以利用转移价格实现全球利益最大化。 四、跨国公司利用转移价格实现全球利益最大化 （1）降低税负 所得税 关税 （2）调节利润水平 （3）减少或避免风险（调拨资金转移资产） （4）增强子公司