第五章私 基金市场.ppt

第五章 基金市场 什么是基金？ 基金就是你把钱交给基金公司，基金公司把钱拿去投资---如果买股票那该基金就是股票型基金；如果买债券；那就是债券型基金；如果股票和债券都操作就叫混合型基金。基金公司收取一定的费用，但并不保证有收益，如果亏损你则承担损失，当然如果赢利你则获得收益。 债券型基金——理财案例一 买房赞首付：买房是现代人生活中必不可少的投资，对与资金量不够的年轻人，初期积攒的资金最好不要用于高风险高收益的投资，一旦本金损失，后果严重，债券型基金风险小，打新股还可以获得额外的收益。 债券型基金——理财案例二 子女教育储蓄：子女教育费用由于时间长，首先要考虑保值抵御通货膨胀，可与股票型基金搭配进行组合投资，投资时间最少是一个经济周期。 第一节 证券投资基金概述 一、 证券投资基金的概念 1、证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资制度。即通过发行基金证券，集中投资者的资金，交由基金托管人托管，由基金管理人管理，主要从事股票、债券等金融工具的投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。 二、证券投资基金的当事人 基金三方当事人分别为基金份额持有人、基金管理人和基金托管人。 基金份额持有人委托基金管理人投资，委托基金托管人托管；管理人接受委托进行投资管理，监督托管人并接受托管人的监督；托管人保管基金资产，执行投资指令，同时，监督管理人并接受管理人的监督。 如何购买基金 买基金第一步：选好基金公司 就像你买电视也得选择一家品牌好信誉好的电视生产商一样，买基金也同样要选一家好的基金公司，这些你可以从财经类网站如晨星（）等网站查看，该网站会对基金评级，该评级是业内最权威的，当然也有国内的评级公司如银河证券，但其权威性及普通性则相对差一些。 第二步：购买基金 如果是开放式基金你有两种方式购买。 第一种是在银行购买，这种通过银行的方式叫代销。你可以在基金公司的网站查询该基金在哪些银行代销，你可以直接去该银行柜台办理基金业务，去的时候带上身份证和钱，其他在银行人员的指导下进行即可，当然你可以开通该银行的网上银行，在网上办理。 第二种是直销，直销也是分两种情况，如果金额比较大（超过50万），直接去基金公司办理；直销的第二种情况是在基金公司的网站上办理，网站上一般都有一个“网上交易”选项，大部分基金公司对经过网上直销的有一定的费率优惠，优惠辐度不等，一般是4折，即通常1.5％的手续费能只收0.6％。 如果是封闭式基金，则其操作和股票一样，即去证券公司开户，用证券公司提供的软件在网上操作或者去证券营业厅操作。 什么是基金定投 一般而言，基金的投资方式有单笔投资和定期定额。定期定额类似于银行储蓄的“零存整取”方式，即每隔一段固定时间以固定的金额投资于同一只开放式基金。 魅力定投 如果一个美国人20岁至65岁坚持每月投资1000美元在股票型基金上，以美国股票型基金长期年复利投资收益率10%来计算，到65岁时将拥有1118万美元，成为真正的千万富翁。这并不是神话。它的神奇之处，就在于聚沙成塔和巨大的复利魅力。 基金定投案例 陈先生居住在一个中等城市，妻子刚刚怀孕。他希望孩子以后能接受最好的教育，将来送他（她）出国读大学。不过，陈先生和妻子收入并不高，除去房贷和其他开销，每月仅能节余1000多元。而孩子将来出国留学预计费用80-100万元。这个数字对陈先生两口子来说无异是天文数字，想要实现这个梦想似乎很难。 如果陈先生选择基金定投的理财方式，每月定投1000元，以股票型基金平均投资回报率10%来算，20年以后便能获取68万元的财富，那时候再添加一些，让孩子出国留学应该也不是难题。 定投的决窍就在于长期坚持而不在于你是否特别聪明，是否特别会择时。因为芸芸众生，其实很难买到底，也很难卖到顶。定投的最大好处是平均投资成本，避免选时的风险。 如果您觉得当前股指暂时有点高，怕“买贵了”，那就请选择定投。平均投入可以摊低机会成本，还可以省去“择时”的麻烦。 如果相信中国的经济前景，如果认为中国的股指长期将持续走高，那么，定期买入指数基金，可能将带给你意想不到的惊喜。 基金定投须注意 第一，基金定投大部分最低额度是200元。 第二，80%的基金公司直销方式不作定投，只能去银行作定投。 第三，注意选择银行，有些银行的定投方式比较灵活，时间和金额可以自己选择，有些银行则不能选择，只能以银行一方说了算。 三、证券投资基金的分类 （一）根据组织形式划分 1、契约型基金。是根据一定的信托契约原理组织起来的代理投资制度。也就是投资者、管理人、托管人通过签订信托契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。 2、公司型基金。按照公司法组成，由以盈利为目的的股份有限公司进行营运。投资者购买基金股份就成为该公司的股东，享有与股份相应的参与