现金淡流量及其构成1-2节.ppt

第2章 现金流量与资金等值计算 第1节 现金流量 第2节 工程经济分析中的现金流量 第3节 资金等值计算与应用 第1节 现金流量 一、现金流量的概念（Cash Flow , CF） 1.概念 在考察对象的一定时期内，各时点上实际发生的资金流出或资金流入称为现金流量。其中，流出系统的资金称为现金流出（Cash Out Flow, CO），流入系统的资金称为现金流入（Cash In Flow, CI），现金流入与现金流出之差称为净现金流量（NCF） 。 现金流入：销售（经营）收入、资产回收、借款等 现金流出：投资、经营成本、税、贷款本息偿还等 净现金流量（NCF）：NCF＝CI－CO，年净收益 2.确定现金流量应注意的问题 应有明确的发生时点 必须是现金发生了实际转移 不同的角度有不同的结果 二、现金流量图 1.概念 表示某一特定经济系统现金流入、流出与发生时点对应关系的数轴图形。 三要素：现金流量的大小、方向、作用点 2.期间发生现金流量的简化处理方法 年末（期末）习惯法 年初（期初）习惯法 均匀分布法（发生在期中） 例：某人四年前存入1000元钱，前3年末取出当年利息，最后一年利息本金一起取出。年利率10％。 对个人： 对银行： 第2节 工程经济分析中的现金流量 一、工程项目总投资的构成 流动资金＝流动资产－流动负债 项目建成后，投资转化为相应的资产： 固定资产 无形资产 递延资产（长期待摊费用） 流动资产 无形资产指没有物质实体而以某种特殊权利和技术知识等资源形态存在并发挥作用的资产，如专利、商标、版权、土地使用权、非专利技术、商誉、特许经营权等。无形资产的原值是获得无形资产的实际支出。无形资产原值按无形资产的有效使用期平均摊销，并计入总成本费用。摊销期限不少于10年。 递延资产指不能全部计入当期损益，需要分期摊销计入成本的各项费用。如开办费、租入资产改良费。开办费按不少于5年的期限摊销。租入资产改良费按租赁期限摊销。 二、生产经营期成本费用 1.总成本费用、经营成本的构成及计算公式 2.固定成本、可变成本 3.折旧费的计算 1.总生产成本、经营成本的构成及计算公式 按制造成本法总成本费用的构成 按费用要素分类法总成本费用的构成 2.固定成本与可变成本（区分两者是盈亏平衡分析的前提） 固定成本是指在一定的产量范围内不随着产量变化而变化的成本，如固定资产折旧费、计时工资及修理费等。 可变成本是指随着产量的变化而变化的成本，如原材料费用、燃料和动力费等。 经济分析与会计核算对费用和成本理解的差异 3. 固定资产折旧费的计算 折旧费：折旧是由于设备在使用过程中由于性能衰退从而价值降低所引起的。通常把某一资产的价值在某一时间过程中，以一种合理的方式逐年分摊到成本中去称为折旧。每年分摊的费用称为折旧费。折旧实际上是一种价值转移。 我国实行固定资产分类折旧制度。 1.年限平均法 2.工作量法 3.双倍余额递减法 最后两年 4.年数总和法 三、销售收入、利润及税金 销售收入 － 总成本费用 － 销售税金及附加 _____________________________________________________________________ ＝ 销售利润 － 所得税 _____________________________________________________________________ ＝ 税后利润 － 公积金 － 公益金 _____________________________________________________________________ ＝ 可分配利润 1. 销售收入 企业向社会出售商品或提供劳务的货币收入。包括产品销售收入和其他销售收入（如材料销售、技术转让、承担运输等）销售收入是工程经济分析中现金流入的重要成分。 销售收入＝产品销售单价×产品年销售量 2.税金：国家依据法律对有纳税义务的单位和个人征收的财政资金，是纳税人为国家提供积累的重要方式。 税种：流转税、资源税、所得税、财产税、特定目的税等。 销售税金及附加：增值税（17%）、消费税、营业税（3-20%）、城市维护建设税（7%、5%、1%）、教育费附加（3%） 3.利润（Profit）：企业在一定时期内全部生产经营活动所取得最终成果。 销售利润（利润总额）＝销售收入－总成本费用－销售税金及附加 税后利润（净利润）＝销售利润－所得税 税后利润的分配：除按国家规定者外，一般可按下述优先顺序进行分配： 弥补以往亏损。 提取法定公积金，用于弥补亏损及按国家规定转为增加资本金。（10%） 提取公益