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陈菊梅 第二节 利润表的质量分析 3.营业成本的质量分析，应关注： 〈1〉成本计算是否真实？ 〈2〉存货计价方法的选择是否“适当”/稳健？ 〈3〉折旧是否正常计提？ 〈4〉营业成本水平的下降是否为暂时性因素所致？ 〈5〉关联方交易和地方或部门保护主义对企业“低成本”的贡献。 陈菊梅 第二节 利润表的质量分析 4.销售（营业）及管理费用的质量分析，应关注： 〈1〉折旧及其他摊销性费用是否作正常处理？——有无更改 〈2〉企业营业及管理费用的控制是否具有短期行为？——如一味降低广告费 〈3〉注意费用与收入的比例关系，如果收入增长，而费用下降，可能有利润操纵。 〈4〉研发费用的处理是否符合会计制度，注意有无利用研发费用的处理进行利润操控。一个注重长远发展的企业，其研发费用会有增长的趋势。 案例：山登公司无端转回合并准备，任意注销资产（小） 陈菊梅 第二节 利润表的质量分析 5.财务费用的质量分析，应关注： 〈1〉贷款规模：企业是否“过少”地负债？——会限制发展；过多的负债又有财务风险； 〈2〉贷款期限：企业是否过分依赖于短期借款？——风险会增大； 〈3〉贷款利率：由于市场利率下降引起的财务费用下降不能说明企业的管理水平或负债水平； 〈4〉负债种类：企业是否过分依赖于自然负债？ 〈5〉利息的处理方式：有无用利息资本化的方式进行利润修饰。 陈菊梅 第二节 利润表的质量