期望效理论与非期望效用理论的对比.pptVIP

期望效用理论与非期望效用理论的 对比分析 第三小组 组员：房斌 李铭禄 陈芳莲 赵二帅 王小童 李维娜 陈美阳 崔婧 引言 研究背景 1738年，Bernoulli对St. Petersburg paradox 的解释 von Neumann和Morgenstern将期望效用理论公理化——四条公理 Savage结合主观概率理论将其完整化 Arrow和Pratt对风险厌恶的研究工作中，期望效用理论已经有了强大的解释力。 20世纪50年代早期，由Allais和Edwards提出了悖论。 主要内容：期望效用理论vs.非期望效用理论-Machina 期望效用理论 期望效用的定义 期望效用理论公理 效用函数 期望效用的定义 在展望集?上的效用函数是定义在?上的实值函数u : 它和在?上的优先关系 ? 一致，如果对于所有P1, P2 ??，有 P1 ? P2，当且仅当u(P1) ? u(P2). 则称u为效用函数。 其均值E[u(x)]是在概率分布P下的期望效用。 Neumann-Morgenstern公理 完备性（completeness，也称连通性或成对可比性）：如果P1, P2 ??，则或者P1 ? P2，或者P1 ? P2，或者P1 ? P2 。 传递性（transitivity）：如果P1, P2, P3??，而且P1 ? P2，P2 ?