信用组合风险模型的构建及其应用.PDFVIP

( ) 第 32 卷　第 11 期 西北农林科技大学学报 自然科学版 . 32 . 11 V o l N o 2004 年 11 月 . . . . ( . . . ) . 2004 Jou r o f N o r thw e st Sci T ech U n iv o f A gr i an d Fo r N at Sci E d N ov 信用组合风险模型的构建及其应用 霍学喜, 张永娟 ( 西北农林科技大学 经济管理学院, 陕西 杨凌 7 12 100) 　　[摘　要]　为了使当前流行的各种信用风险模型具有更高的相容性, 在系统风险因素和非系统风险因素区别 的基础上, 建立了一个简单的信用组合风险模型。同时引进边际风险的概念, 将边际风险贡献与信用组合风险管理 进行了有机的结合。最后对 C red itM et r ics 模型进行了深入剖析, 得出该模型仅是信用组合风险模型的一个特例的 结论。 [ 关键词]　信用组合风险; 信用组合风险模型; 边际风险 [ 中图分类号]　 830. 33　　　　[ 文献标识码]　 [ 文章编号]　167 19387 (2004) 110 14704 F A 　　20 世纪 70 年代以来, 世界金融格局发生了重 合风险模型。 大变化, 金融监管的放松以及金融全球化趋势, 使得 1　信用组合风险模型 金融业竞争加剧, 金融机构面临的风险激增。其中信 用风险(C red it r isk ) 对银行业来说是最早被关注的 1. 1　信用组合风险模型的提出 部分, 但直到现在仍然是市场分析最不充分, 最难量 　　商业银行面临的信用风险由系统风险( sy stem [ 1 ] ) ( ) 化的风险之一 。因此, 银行业尤其是商业银行一直 r isk 和非系统风险 non sy stem r isk 两部分构成。 ( ) 将信用风险视为头等重要研究课题, 并在《巴塞尔协 所谓系统风险是指由所有的信用发行人 或借款人 议》带动下, 对信用风险管理的方法进行不断创新, 共同面临的风险因素引起的风险, 如经济的景气状 提出许多定量分析技术, 并在不同程度上应用于实 况, 借款人的信用意识等。非系统风险是指由个别的 [2 ]