互联网金融文献综述.doc

关于互联网金融相关文献的综述 金专一班 武星吉 [摘要]本文就最近余额宝事件所引起的互联网金融热，搜寻了近年来大量的互联网金融的研究文献，总结了其中比较经典的部分，以网络贷款P2P、互联网金融对商业银行的影响和互联网金融未来发展的前景三个方面做了文献综述。 关键字：互联网金融 文献综述 随着电子商务在我国乃至世界上的蓬勃发展，互联网企业逐步累积了大量用户，再拥有了这些用户数据之后，了解他们对金融服务的各方面需求，互联网企业涉足了金融服务，以庞大的用户基础展开金融服务，在传统金融市场上引爆了一场创新变革之战，从此产生了互联网金融的概念。 互联网金融是互联网技术与传统金融相结合的新兴产物，英文名称是Internet of Finance，简称IOF。这一概念最早出自IT行业，其是指以互联网为载体，通过在线结算、移动支付、云计算等新兴科技手段提供的结算、理财、融资等金融服务。在目前互联网金融服务的实践中，其狭义概念是指互联网金融公司(通常是非金融业的第三方机构)向公众提供金融服务的行为。 互联网技术，移动通信技术作用到资金融通、支付和信息中介等业务上产生的新兴金融模式，区别于传统的商业银行间接融资模式和资本市场的直接融资模式。2000年后互联网金融逐渐发展出三个趋势，第一个趋势是移动支付替代传统支付业务，例如网银、手机银行等移动支付手段迅速的融入的人们的生活，使支付变得更加方便快捷。第二个趋势是人人贷替代传统存贷款业务，这种中介通过互联网将借贷双方撮合起来的方式，解决了大量中小企业融资难得问题，提高了资源的有效配置。第三个趋势是众筹融资替代传统证券业务，所谓众筹，就是集中大家的资金、能力和渠道，为小企业或个人进行某项活动等提供必要的资金援助，是最近2年国外最热的创业方向之一。阿里的余额宝就是典型的众筹融资，在短短半年多时间里抽走了4000亿银行存款，是互联网金融发展这么多年来对传统商业银行造成的最大冲击，也是互联网金融这个概念迅速活跃起来，学者教授纷纷开始研究互联网金融的各方面问题，监管机构也不得不开始重视起来。 而本文就在此背景下，总结互联网金融产生的10多年来学者的研究成果，对其写一篇综述性质的文章。但由于互联网金融概念过于广泛，而研究者不可能面面俱到，只会选取其中一个角度来研究，所以本文也会对互联网金融研究的某些角度来进行文献综述，不足之处请读者海涵。 一 对以P2P为代表的互联网金融模式综述 谢平、邹传伟和刘海二（2012）总结了互联网金融这么多年来最重要的三种模式移动支付、网络贷款和众筹融资，并对其选择了案例研究。本文在互联网金融模式中尽选取网络贷款中P2P模式来综述。 P2P（peer-to-peer）融资模式是近年来兴起的一种个人对个人的直接信贷模式。其发展背景是正规金融机构一直未能解决的中小企业贷款难和替代民间贷款，利用互联网的信息技术，大大降低了交易成本和信息不对称，使得个体之间直接金融这一人类最早的金融模式焕发出了新的活力，而且弥补的正规金融机构的不足。全球第一家P2P网络借贷平台是成立于2005年3月的英国Zopa，中国第一家P2P借贷网站是成立于2007年8月的拍拍贷。 目前对P2P这一新兴模式国内的研究也不是很多。基本上大多数研究都是介绍网络借贷这一新兴产物，外加关注其风险、发展障碍和监管问题等。国外的相关研究更深入一些，但总体而言，对P2P融资模式的研究还需要更进一步的深入。 赵辉（2009）介绍了在民间借贷需求渐增、互联网普及率和业务使用率的不断上升的新时代，使网络借贷这一民间草根金融被越来越多人看好。王艳, 陈小辉, 邢增艺（2009）提出由于国内信用制度的不完善加之缺乏有效监管，网络借贷存在放贷资金安全难以保证、利率水平超法律保护范围以及容易危及社会稳定等诸多问题，需要相关部门出台监管措施。张立杰（2010）对网络借贷研究后发现其存在的问题并提出了多条相应的解决策略。丁婕, 古永红, 陈冬宇（2010）从出借者的心理感知角度出发,考察了影响其出借意愿的相关要素，研究结果表明:交易信任、感知收益会很显著的影响出借者的出借意愿，而信任会受到借款人声誉及出借人自身信任倾向的影响，该研究有助于深入地理解网络借贷过程中影响出借人决策的关键因素，为网络投融资平台的机制设计提供理论指导。王毅敏, 王锦（2011）在挣脱对网络借贷是非简单评论的思维桎梏,以客观、科学的态度,追溯和探究其产生和发展现状,挖掘存在意义和现实价值,进而寻求我国网络借贷健康发展的道路。刘文雅, 晏钢（2011）文P2P网络信贷的含义、起源以及网络信贷的具体操作方法入手,分析了网络信贷的运行模式。针对P2P网络信贷存在的诸多问题,提出解决问题的具体建议和措施,对我国P2P网络信贷发展前景进行了展望。王紫薇, 袁中华和钟鑫（2012）以中国P