2018年12月中国创业投资暨私募股权投资统计报告.pdfVIP

清科数据：12 月VC/PE 市场投资总额稳步上升，金融行业融资近200 亿倍受关注 2019-1-8 清科研究中心 罗尉绮 根据清科旗下私募通数据统计，12 月VC/PE 市场共发生投资案例数269 起，同比下降 51.4%、环比下降5.6%；总投资金额共涉及429.95 亿元人民币，同比下降59.3%，环比上 升44.8%。本月单笔投资金额在10 亿元以上的大额投资案例数为9 起，环比下降25.0%， 涉及投资金额308.28 亿元人民币，环比上升80.4%。从各项指标来看，本月VC/PE 市场 投资总额呈现上升态势，总投资金额上升幅度超过40%，但较去年同期的 1057.01 亿元人 民币仍有较大差距。本月大额投资案例的融资金额涨幅较大，投资金额在10 亿元人民币以 上的大额投资涨幅超过80%。从投资策略来看，金融行业在本月备受VC/PE 机构关注，共 发生投资金额189.31 亿元人民币，占总投资金额的44.0%，较上月21.26 亿元人民币上涨 约7.9 倍。从投资地域来看，最受资本青睐的是上海地区，涉及金额为155.35 亿元人民币， 稳居各地区融资总金额第一位。从退出方面看，12 月共发生退出事件192 笔，其中IPO 退 出数量为160 笔，并购退出21 笔，新三板挂牌退出6 笔，回购退出5 笔。本月各渠道退出 数量总和较上月大幅上升，IPO 退出数量同比上涨73.9%。 在政策导向方面，12 月20 日，人民银行副行长、国务院金融稳定发展委员会办公室副 主任刘国强主持部分商业银行、证券公司、保险机构、信托公司、基金公司负责人座谈会， 听取对当前资本市场改革发展的意见建议。会议围绕提升资本市场战略地位、完善资本市场 制度、培育资本市场投资群体等方面提出了促进资本市场稳定健康发展提出 5 方面的具体 建议。首先，资本市场改革要更加注重提升上市公司质量，强化上市公司治理，严格退市制 度。其次，要强化信息披露制度，切实做好投资者保护。第三，要坚决落实市场化原则，减 少对交易的行政干预。第四，要借鉴国际上通行做法，积极培育中长期投资者，畅通各类资 管产品规范进入资本市场的渠道。第五，监管部门要加强与市场沟通，积极倾听市场声音。 本次会议充分响应了习近平总书记在纪念改革开放40 周年大会上，全面部署了进一步深化 改革开放的工作中提出的“要建立市场化、法制化的资本市场，金融部门要加紧行动”的要 求，为资本市场的长期投资发展提供便利支持。 12 月VC/PE 市场投资总额稳步上升 单笔大额投资案例融资金额环比涨幅超80% 根据清科旗下私募通数据统计【见图 1】，12 月中国股权投资市场共发生投资案例269 起，环比下降5.6%，其中披露金额的案例214 起，共涉及投资金额429.95 亿元人民币， 环比上升44.8%，平均投资金额为2.01 亿元人民币，环比上升53.4%。 根据清科旗下私募通数据统计【见图 2 】，本月中国股权投资市场投资规模小于 1,000 万元人民币的小额投资事件共发生32 起，环比下降33.3%，共涉及金额1.13 亿元人民币， 环比下降39.6%；投资金额在1,000 万到5,000 万元人民币之间的投资事件共发生106 起， 环比上升2.9%，共涉及金额16.7 亿元人民币，环比下降4.7%；投资金额在5,000 万到1 亿元人民币之间的投资事件共计发生29 起，环比上升20.8%，共涉及金额17.47 亿元人民 币，环比上升 14.0%；金额在1 亿到 10 亿元人民币之间的投资事件共发生38 起，环比下 降2.6%，共涉及金额86.37 亿元人民币，环比下降5.4%；投资金额在10 亿元人民币以上 的大额投资共计发生9 起，环比下降25.0%，共涉及金额308.28 亿元人民币，环比上升80.4%。 本月股权规模投资市场投资案例数虽有小幅波动，单笔大额投资案例融资金额较上月涨幅超 过80%。 苏宁金服完成100 亿元独立融资，奠定C 轮领先地位 根据清科旗下私募通数据统计 【见表1】，12 月中国股权投资市场的投资轮次从数量分 布上来看，A 轮仍处于领先位置，排名第二的是天使轮，新三板定增位居第三位，案例数分 别为83 起、45 起、39 起，案例数占比合计62.5%。在投资金额方面，本月位居榜首的是 C 轮，涉及投资金额215.12 亿元人民币。其中，本月融资金额最大的投资事件发生在C 轮， 即本月28 日，苏宁易购发布公告称其控股子公司苏宁金服以