康美药业20106-平2011年筹资分析.pptVIP

2006年到2011年EBIT变化情况 2006年到2011年EPS变化情况 小组成员 文启俨 严巧燕 张雪莹 刘雨婷 李春锦 陈雪娇 公司理财 第六组 康美药业 一、公司概况 二、筹资历史 三、历史筹资分析 四、优化资本结结构 五、评价及建议 3.85% 609499782 -0.16% -25,688,206.81 37.86% 5,989,213,557.85 58.45% 9,248,280,992.14 2011年 3.81% 328327914.4 0.85% 73,332,920.84 38.12% 3,282,478,468.59 57.21% 4,925,719,390.55 2010年 3.82% 248679878.4 0.55% 35,974,973.83 29.92% 1,945,141,550.92 65.70% 4,271,855,408.36 2009年 3.86% 168343418.5 -0.33% -14,271,178.36 29.63% 1,292,470,636.63 66.84% 2,916,114,826.51 2008年 3.81% 128073901.9 0.83% 27,927,499.22 26.29% 882,707,765.94 69.07% 2,319,139,780.43 2007年 2.43%58 0.38% 11,902,788.09 24.20% 766,296,492.58 36.50% 1,155,827,346.86 2006年 破产成本所在比例 破产成本 税收所占比例 税收 负债所占比例 负债 股东权益所占比例 股东权益 时间 公司概况： 康美药业股份有限公司（以下简称“康美药业”）于1997年在广东成立，2001年在沪交所挂牌上市，股票代码600518，注册资金76440万元，是一家以中药饮片、化学原料药及制剂生产为主导，集药品生产、研发及药品、医疗器械营销于一体的现代化大型医药企业、国家级重点高新技术企业。公司现有总资产32.02亿元、净资产23.19亿元。 筹资时间 筹资形式 实际募集资金净额（万元） 发行数量（万） 发行名称 发行价格（元/股） 发行情况 市场反应 06.06.29-7.6 增发股票（A股） 48500 6000 康美药业 8.4 成功 07.9.5-9.14 增发股票（A股） 102323.06 7100 康美药业 14.76 成功 08.5.08-05.26 发行可转换公司债 88700 90（万手） 广东康美药业股份有限公司认股权和债券分离交易的可转换公司债券 平价发行 成功 现价格低于发行价格 10.12.28-11.1.4 配股 343648.93 50831.10 康美药业 6.88(10;3) 成功 11.6.21 企业债券 250000 250000 2011年康美药业股份有限公司公司债券 平价发行 成功 高于发行价格 一、资本结构 资本结构 : 2008年配股后资本结构变化 2009年发行可分离债券后资本结构变化 2010资本结构变化 2006年到2011年ROE的变化情况 从本图可以看出，2007年为ROE的最低点。 2010年为ROE最高点。 2006年到2011年资产负债率变化情况 5,989,213,557.85 3,282,478,468.59 1,945,141,550.92 1,292,470,636.63 882,707,765.94 766,296,492.58 负债总额 15,237,494,549.99 8,208,197,859.14 6,216,996,959.28 4,208,585,463.14 3,201,847,546.37 1,922,123,839.44 资产总额 2011年 2010年 2009年 2008年 2007年 2006年 项目 44.43% 44.42% 68% 57.64% 50.1% EBIT增长率 1384968446.2 958916977.7 663985119.97 395237546.71 250720281.71 167040214.6 EBIT 2011年 2010年 2009年 2008年 2007年 2006年 2006年到2011年利息变化情况 204,547,070.85 125,685,559.44 81,985,108.28 57,909,108.54 31,762,281.95 17,565,018.94 利息利出 2011年 2010年 2009年 2008年 2007年 2006年 项目 2,198,714,483.00 1,694,370,052