中金唯品花第一期资产支持专项计划说明书.pdf

中金-唯品花第一期 资产支持专项计划 说明书 管理人 中国国际金融股份有限公司 二零一六年十一月 产品特性及主要风险提示 中金-唯品花第一期资产支持专项计划 （以下简称“本计划”或“本专项计划”） 是以本专项计划的基础资产产生的现金流作为第一还款来源，以优先/次级分层机 制提供综合信用增加保障的资产支持证券。 资产支持证券仅代表专项计划权益的相应份额，不属于管理人或者其他任何 服务机构的负债。中国证券投资基金业协会对本期专项计划的备案、上海证券交 易所同意本期资产支持证券的挂牌转让（如有），并不代表对本期证券的投资风 险、价值或收益作出任何判断或保证。投资者应当认真阅读有关信息披露文件， 进行独立的投资判断，自行承担投资风险。 《中金-唯品花第一期资产支持专项计划说明书》（简称“ 《计划说明书》” ） 依据《证券公司客户资产管理业务管理办法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、 《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》、《证券公司及基金 管理公司子公司资产证券化业务信息披露指引》及其他有关规定制作，管理人保 证《计划说明书》的内容真实、准确、完整，不存在任何虚假内容和误导性陈述。 本专项计划的认购人保证其为合格投资者，并已阅知《计划说明书》全文， 了解相关权利、义务和风险，自行承担投资风险。投资者认购专项计划的资产支 持证券，应与管理人签署《中金-唯品花第一期资产支持专项计划资产支持证券认 购协议》（以下简称“《认购协议》”）。本协议、《中金-唯品花第一期资产支持专项 计划标准条款》（以下简称“《标准条款》”）与《认购协议》共同构成《管理办法》 所要求的管理人与投资者签订的资产管理合同。 管理人承诺以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用专项计划资产，但不保 证专项计划一定盈利，也不保证最低收益，对专项计划未来的收益预测仅供资产 支持证券持有人参考，不构成管理人、托管人保证投资本金不受损失或取得最低 收益的承诺。 专项计划优先A 级资产支持证券获得中诚信证券评估有限公司给予的 AAA 级评级，专项计划优先 B 级资产支持证券获得中诚信证券评估有限公司给予的 AA+级评级。该评级并不构成购买、出售或持有专项计划优先级资产支持证券的 建议，且评级机构可以随时修订和撤销有关评级。 管理人提醒资产支持证券认购人仔细阅读 《计划说明书》全文，包括正文的 “风险揭示与防范措施”部分。 目录 产品特性及主要风险提示 I 目录 释义 1 第一章 当事人的权利与义务24 第二章 专项计划及资产支持证券基本情况29 第三章 专项计划交易结构与相关方简介34 第四章 信用增级方式说明39 第五章 原始权益人、管理人和其他主要业务参与人情况41 第六章 基础资产情况及现金流预测分析79 第七章 专项计划现金流的归集、投资及分配 100 第八章 专项计划资产的管理安排 107 第九章 原始权益人风险自留的相关情况 114 第十章 风险揭示与防范措施 115 第十一章 专项计划的销售、设立及终止等事项 123 第十二章 资产支持证券的登记及转让 128 第十三章 信息披露安排 129 第十四章 有控制权的资产支持证券持有人大会 134 第十五章 专项计划主要交易文件概要 138 第十六章 《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》第十七 条、第十九条和第二十条要求披露或明确的事项 140 第十七章 违约责任及争议解决 143 第十八章 附录和备查文件 147 第十九章 其他事项 148 中金-唯品花第一期资产支持专项计划说明书 释义 在《计划说明书》中，除非文意另有所指，下列简称、术语具有如下含义： 1、项目涉及的主体定义 （1） 原始权益人/品众保理：系指上海品众商业保理有限公司。 （2） 管理人/计划管理人：系指根据《标准条款》担任专项计划管理人的中 国