《投资与理财》贴近生活真 实案例版分析.docVIP

　　奥运盛典， 2008年8月8日，唐先生与张女士喜结良缘，步入了婚姻的殿堂，唐先生今年28岁，国企中层管理人员，月薪15000元(税前)，年终奖12万元(税前)，张女士今年23岁，某私企员工，月薪6000元(税前)，年终奖2万元(税前)，二人每月按照税前工资的10%缴纳“三险一金”。 　　唐先生于2008年1月初，购买一套65平米房屋用于结婚使用，目前市价为100万元，购房时总价为90万元，首付30万元，公积金贷款为15万元，商为贷款为45万元，均采用等额本息贷款方式，贷款当月开始还贷，贷款期限为20年。 　　唐先生家庭的日常伙食费为3000元/月左右，交通费为200元/月，通讯费为500元/月，家庭应酬支出为1200元/月，购买衣物支出为2000元/季，张女士每年美容支出为15000元/年，旅游支出为10000元/年，赡养双方父母支出4800元/年。 　　唐先生对投资略知一二，2007年，购买了10万元的股票，一度增值到30万元，随后经历2008年全球经济危机，目前，市值仅为9万元，除股票外，唐先生家里有即将到期的定期存款20万元，活期存款8万元，家庭期望的年投资回报率为8%，唐先生夫妻除房贷外，目前无其他贷款，除了单位缴纳的“三险一金”外，夫妻二人没有投保其他商业保险。 　　目前，唐先生想请理财规划师通过理财规划为其解决以下问题： 　　1. 如何对现金等流动资产进行有效的管理; 　　2. 唐先生夫妇决定明年1月份购买一辆总价为10万元的轿车一辆; 　　3. 唐先生想知道目前只依靠单位福利的风险保障是否完备，如果不足，还需要补充哪些保险; 　　4. 唐先生夫妇打算两年后要小孩，希望将来孩子到国外读大学，预计需要80万元的留学费用; 　　5. 养老是唐先生夫妇较为关心的规划之一，如何筹集到500万元的养老金又不影响孩子教育金的积累; 　　提示： 　　月支出均化为年支出的十二分之一；工资薪金所得的免征额为2000元；银行贷款利率为5.94%；公积金贷款利率为3.87%；信息收集时间为2009年10月31日；计算过程保留两位小数，计算结果保留到整数位。 理财规划过程 l、客户财务状况分析： 　　(1)编制客户资产负债表 资产负债表 单位：元 表-l 客户：唐先生 日期：2012年6月1日 资产 金额 负债与净资产 金额 现金及现金等价物 负债 活期存款 80000 住房抵押贷款 567816 定期存款 200000 其它金融资产 股票 90000 负债总计 567816 实物资产 自住房 1000000 净资产 802184 资产总计 1370000 负债与净资产总计 1370000 住房抵押贷款计算： 唐先生家的住房抵押贷款分为商业贷款和公积金贷款。其中商业贷款45万元，利率为5.94﹪；公积金贷款15万元，利率为3.87﹪。还款期限均为20年（即240期），从2008年1月份至信息采集日共经过22个月（即22期）。利用银行提供的理财计算器计算，至信息采集日剩余未偿还本金427261.09元；公积金贷款至信息采集日剩余未偿还本金140554.58元。因此商业贷款和公积金贷款至信息采集日共剩余未偿还本金427261.09+140554.58=567815.67元，取整后即为567816元。即唐先生家住房抵押贷款为567816元。 分析所提供的材料可知，唐先生家除住房抵押贷款外，无其他负债住房抵押贷款即为所有负债，所以总负债即住房抵押贷款，即567816元。 其他款项可由提供的材料直接提供，不必额外计算。 资产总计计算： 所有的资产相加 　　 (2)编制客户现金流量表 现金流量表 单位：元 表-2 客户： 唐先生 日期：2012年6月1日 年收入 金额 年支出 金额 工薪类收入 房屋按揭还贷 49285 唐先生 138900 伙食费 36000 张女士 60180 交通费 2400 奖金收入 通讯费 6000 唐先生 96375 旅游支出 10000 张女士 18025 其它支出 42200 收入总计 313480 支出总计 ?145885 年结余 ??167595 工薪类年收入计算： 按照国家有关规定，个人所得需按规定缴纳一部分税。 个人所得税计算公式： 应纳税额= （税前工资 － 三险一金 －起征额）*税率－速算扣除数 以唐先生为例： 月薪为15000元（税前），扣除10﹪的“三险一金”即15000×10﹪=1500元，起征额为2000元，税率为20﹪，速算扣除数为375。月缴税为（15000-1500-2000）×20﹪-375=1925元，所以年收入(15000-1500-1925