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公司财务学习指导 朱 颀 第一章公司财务总论 • 企业组织形式及其特点 1. 个人独资企业：依法设立，由一个自然人投资，财产为投 资人个人所有，投资人以其个人财产对企业债务承担无限 责任的经营实体。 2. 合伙企业：依法设立，由各合伙人订立合伙协议，共同出 资，合伙经营，共享收益，共担风险，并对合伙企业债务 承担无限连带责任的营利组织。 3. 公司制企业 ：分为有限责任公司和股份有限公司。 有限责任公司：依法设立，股东以其出资额为限对公司承担 责任，公司以其全部资产对公司的债务承担责任的企业法人。 股份有限公司：依法设立，其全部股本分为等额股份，股东 以其所持股份为限对公司承担责任，公司以其全部资产对公司 的债务承担责任的企业法人。 • 与独资企业和合伙企业相比，股份有限公司的特点： （1）有限责任。股东对股份有限公司的债务承担有限责任，倘 若公司破产清算，股东的损失以其对公司的投资额为限。而对独 资企业和合伙企业，其所有者可能损失更多，甚至个人的全部财 产。 （2 ）永续存在。股份有限公司的法人地位不受某些股东死亡或 转让股份的影响，因此，其寿命较之独资企业或合伙企业更有保 障。 （3 ）可转让性。一般而言，股份有限公司的股份转让比独资企 业和合伙企业的权益转让更为容易。 （4 ）易于筹资。就筹集资本的角度而言，股份有限公司是最有 效的企业组织形式。因其永续存在以及举债和增股的空间大，股 份有限公司具有更大的筹资能力和弹性。 （5 ）对公司的收益重复纳税。作为一种企业组织形式，股份有 限公司也有不足，最大的缺点是对公司的收益重复纳税：公司的 收益先要交纳公司所得税；税后收益以现金股利分配给股东后， 股东还要交纳个人所得税。 • 有限责任、易于产权转让和永序经营是公司企业的主要优点，是 这些优点提高了公司的筹集资金的能力。 • 公司的目标： 公司的基本目标可以概括为生存、发展、获利。 • 公司的社会责任： 1．保障员工权益的责任 2 ．保障债权人权益的责任 3 ．保障消费者权益的责任 4 ．自然环境保护的责任 • 公司的财务目标 （一）利润最大化：公司通过合法经营，增收节 支，使公司利润达到最大化。 （二）每股盈余最大化 （三）股东财富最大化目标：公司通过合法经营， 采取有效的经营和财务策略，使公司股东财富达到 最大化。 （四）公司价值最大化目标 （较公认的看法）：公 司通过合法经营，采取有效的经营和财务策略，使 公司价值达到最大。 • 上述几种财务目标相互包容、相互促进。一般而 言，利润的增长尤其是每股利润的增长，通常会促 进股票市场价格的上升，从而导致股东财富和公司 价值的增加。 • 公司的财务活动：物质运动和资本运动 资本运动四个阶段：筹集→投入→营运→回收 • 公司的财务关系：（了解） 1.公司与股东之间的财务关系 2.公司与债权人之间的财务关系 3.公司与受资企业之间的财务关系 4.公司与债务人之间的财务关系 5.公司与税务机关之间的财务关系 6.公司与职工之间的财务关系 • 公司的财务管理职能：参照教材P8 1．财务预测职能：是制定财务计划的重要依据，任何一个企业 都必须对未来的发展作出种种设想或方案，这些方案、设想 中的收入、成本、利润和资金需要量等数据都是财务预测提 供的。 2 ．财务决策职能：是指在预测的基础上，按公司财务目标的要 求，采用一定的方法，从备选方案中，选择最佳方案。向筹 资方案、投资方案、股利分配方案等等。 3 ．财务预算职能：是根据财务预测和决策的结果，采用科学的 预算方法，协调公司的财务资源而制定财务活动计划，预算 体系主要由销售收入、现金、资本预算等构成。 4 ．财务控制职能：控制是落实计划和执行决策的手段。目的是 对比计划与实际状况之间的差异，分析产生差异的原因，然 后采取相应的办法，使公司的财务活动按既定目标发展。 5 ．财务分析职能：是运用各种技术和分析工具分析公