创投业务财务尽职调查相关问题.pdf

创投业务财务尽职调查若干问题 创投业务财务尽职调查若干问题  浙江耀信会计师事务所有限公司 于建平  浙江耀信会计师事务所有限公司 于建平  2008年6月  2008年6月 创投业务财务尽职调查的基本方案 创投业务财务尽职调查的基本方案  财务尽职调查的目的  财务尽职调查的目的  财务尽职调查的范围  财务尽职调查的范围  企业的历史沿革调查  企业的历史沿革调查  企业的财务状况调查  企业的财务状况调查  财务尽职调查发现的主要问题以及处理建议  财务尽职调查发现的主要问题以及处理建议  财务尽职调查厘定的主要事项  财务尽职调查厘定的主要事项  项目盈利预测  项目盈利预测  财务尽职调查结论  财务尽职调查结论 创投业务财务尽职调查的目的 创投业务财务尽职调查的目的  财务尽职调查目的的多样性：收购、重组、  财务尽职调查目的的多样性：收购、重组、 战略投资等目的不一。 战略投资等目的不一。  创投的目的－上市、增值、套现，创投业  创投的目的－上市、增值、套现，创投业 务财务尽职调查的目的： 务财务尽职调查的目的：  1）通过尽职调查，了解企业的真实财务状  1）通过尽职调查，了解企业的真实财务状 况，是否存在IPO的实质性障碍。 况，是否存在IPO的实质性障碍。  2 ）通过尽职调查，判断战略投资对价的公  2 ）通过尽职调查，判断战略投资对价的公 允性。 允性。  3 ）通过尽职调查，了解企业的发展预期。  3 ）通过尽职调查，了解企业的发展预期。 财务尽职调查应掌握的基础知识 财务尽职调查应掌握的基础知识  国内主板（含中小版）、创业版的基本条  国内主板（含中小版）、创业版的基本条 件。 件。  看会计报表的前提－－执行何种会计准  看会计报表的前提－－执行何种会计准 则？ 则？  新企业会计准则的适应范围：2007年1月1  新企业会计准则的适应范围：2007年1月1 日起在上市公司中执行；2008年1月1 日起 日起在上市公司中执行；2008年1月1 日起 国有和国有控股企业执行；IPO企业按新企 国有和国有控股企业执行；IPO企业按新企 业会计准则进行申报；鼓励其他企业参照 业会计准则进行申报；鼓励其他企业参照 执行。 执行。  新旧企业会计准则的差异比较。（见表）  新旧企业会计准则的差异比较。（见表） 一、首次公开发行股票并上市管理办法 一、首次公开发行股票并上市管理办法  （1）股份公司持续经营时间应在3年以上 ；有限责任公司按原账面  （1）股份公司持续经营时间应在3年以上 ；有限责任公司按原账面 净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有 净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有 限责任公司成立之日起计算。 限责任公司成立之日起计算。  （2 ）发行人的主要资产不存在重大权属纠纷。  （2 ）发行人的主要资产不存在重大权属纠纷。 （3 ）最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变 （3 ）最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变 化，实际控制人没有发生变更。 化，实际控制人没有发生变更。 （4 ）发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配 （4 ）发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配 的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷。 的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷。  （5）最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3,000万元  （5）最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3,000万元  （6 ）最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民  （6 ）最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民 币5,000万元；或者最近3个会计年度营业收入