中国大陆电解铝市场分析-金属工业研究发展中心.docVIP

產業評析專欄 產業評析專欄 金屬中心ITIS報告 經濟部產業技術資訊服務推廣計劃(Industrial Technology I 經濟部產業技術資訊服務推廣計劃 (Industrial Technology Intelligence Services) 中國大陸電解鋁市場分析 金屬中心ITIS計畫 劉文海 前言 中國已於2001 年起，躍居為全球最大的電解鋁生產國，2005年電解鋁產量占世界總產量的25%，亦首次成爲世界第一大電解鋁消費國，占世界電解鋁總消費量的22%左右。但近一年來，隨著氧化鋁及電價等生產成本大幅增加，使企業面臨困境，然而具有頑強生命力的中國電解鋁業並沒有停止前進的步伐，生産能力、産量都有提高，技術經濟指標進一步改善，淘汰落後、結構調整的進度亦加快。 二、供給面 1.氧化鋁 2005 年中國氧化鋁産量達到851.1 萬噸，大幅成長21%，産量繼續維持在全球第二。中國有10 個氧化鋁廠，其中中國鋁業公司有6 家，其總産量達到787 萬噸，成長16%；其他公司之氧化鋁産量爲64.1 萬噸，大幅成長186%，近十年中國氧化鋁産量複合年增率達15％，其變化參見圖1。 圖1 近十年中國氧化鋁及電解鋁産量變化 資料來源：中國鋁業，2006 年第3 期 2005 年中國有兩家氧化鋁企業投産，分別是山東茌平華宇鋁業有限公司、河南陝縣開曼鋁業公司；其中茌平華宇鋁業是採用進口鋁土礦生産氧化鋁，這也是自中鋁山東鋁業公司後，第二個採用進口鋁土礦生産氧化鋁的企業。 在利益的驅使下，中國氧化鋁投資升溫，除了2005 年已經投産的上述兩家外，計劃於2006 年投産的氧化鋁廠有山東南山集團氧化鋁專案、山東魏橋紡織集團氧化鋁專案、河南澠池東方希望氧化鋁專案和山西魯能晉北氧化鋁專案。另外，河南、山西、重慶等地區仍有數個氧化鋁、氫氧化鋁專案在建，此外，還有規劃擬建的氧化鋁和氫氧化鋁專案。 2、電解鋁 （1）產銷概況 2005 年中國電解鋁産量爲780.6 萬噸，成長17%，繼續保持世界第一，産量連續3 年淨增加超過100 萬噸，近十年産量複合年增率達18％，其變化參見圖1。2005年中國電解鋁産能已經高達1030 萬噸，閒置能力260 萬噸，産能利用率75%，遠低於世界平均值87%。閒置産能中大部分是新建産能，具有一定競爭優勢，新建産能的投産將進一步擠壓小型鋁廠的生存空間。小型鋁廠逐步退出市場，大型廠家規模將不斷擴張，經過了殘酷市場洗禮生存下來企業都是市場的強者。 2005 年底中國電解鋁産能比2004 年淨增132 萬噸/年，成長14%，增幅與2004年相當。中國在生産中之企業數爲98 家，比2004 年減少14 家。自2003 年以來，中國累計關閉的電解鋁企業達52 家，産能的增加和企業數量的減少導致了電解鋁企業平均規模的擴大。2005 年中國電解鋁企業每家平均產能首次超過10 萬噸/年，達到了11 萬噸/年，與世界平均規模20萬噸/年相比仍有很大差距。中國電解鋁、氧化鋁工業產量快速成長的原因為： ※不斷成長的國內鋁消費帶動 ※中國電力體制改革為鋁電聯營帶來契機 ※多元投資鏈延伸促進了發展 ※中央政府強令淘汰自焙槽引發的改造與擴建 ※地方政府發展經濟的積極性及對鋁工業投資的支援 良好的投資回報與成功企業的示範作用 三、需求面 2005年中國原鋁消費704 萬噸，成長17.2%，首次超過美國成爲世界第一大鋁消費國，占世界原鋁總消費量的22%左右。中國工業化進程對基礎原材料的需求以強勁的速度成長。工業化帶來的城市化的進程，帶動基本金屬消費持續成長。中國已經進入高度工業化初期，從許多工業化國家的發展歷史來看，高度工業化階段經歷時間有20 年之久。中國目前的城市化率爲36%，而中國工業之GDP已達到總GDP的60%，城市化落後於工業化進程。 中國大陸之鋁合金市場分佈參見圖2，城市化發展的過程中，建築、電力等相關消費成爲居民消費重點，建築/五金用鋁消費是中國鋁消費的首位（佔34﹪），電力用鋁消費居第二位（佔16﹪）。2005 年中國大陸人均GDP 已經達到1700 美元，從2006年開始的“十一五”計劃期間，預測年均經濟成長率爲7.5％，2020年人均GDP可達到3000 美元。從西方先進國家發展歷程來看，人均GDP 超過1000 美元開始，就進入了汽車消費黃金時期。中國大陸鋁消費前景樂觀，只是相對於快速成長的鋁消費，中國電解鋁産能的成長更爲快速。 在先進國家每年人均原鋁消耗量在20-30kg之間，而在未開發國家每年人均消耗量在10kg 以下。隨著中國經濟及鋁工業的迅速發展，現在人均原鋁消耗約5.4㎏，較90 年代有大幅度提高，但仍低於已開發國家的水準，顯示