中国中小企业金融制度调查研究报告.pdf

中国中小企业金融制度调查 中国人民银行研究局课题组 2004-06-22 16:20:31 背景介绍 近年来，随着中小企业在国民经济发展中的作用越来越重要，其融资状况已成为社会各界 关注的热点。为此，我们结合与日本国际协力机构（JICA）合作项目《中国中小企业金融制度》 调查的相关内容，选择北京（中关村）、浙江（温州、台州）、广州（东莞）、陕西（西安）、 山东（威海）地区的 850 户中小企业、75 家金融机构、75 家担保机构作为样本，采用问卷调 查、现场座谈等形式，对中小企业的融资现状、金融机构、担保机构对中小企业融资服务的整 体状况进行了专题调研，形成总报告和三个分报告。报告中的一些判断、问题的提出及建议， 是在问卷调查的数据定量与定性对比分析、现场访谈获取信息以及样板地区分行调研的基础 上，结合国家中小企业的现实国情，对解决中小企业融资问题，从制度创新的角度作了进一步 的探讨。 第一部分 中小企业融资的基本状况 一、中小企业基本情况 1、中小企业的现状 （1）上世纪九十年代以后中小企业蓬勃发展。占全部样本的 86.5％的企业成立于九十年 代以后，其中占比 62.7％的企业成立于 1990—1999 年。中小企业主要以劳动密集型企业为主， 大多数企业属于技术和市场相对成熟、发展较稳定的劳动密集型行业，适应于银行信贷等传统 融资手段。 （2）中小企业中民营企业占主导地位，股权较为集中。在样本企业中，只有 11.2％的中 小企业为国有或国有控股，且主要集中在烟酒、盐业、石油、电、水等少数基础性资源行业。 55.3％的样本企业是由董事长或董事长兼总经理控股，68.5％的样本企业控股股东持股比例在 50％以上。控股股东拥有企业绝对控制权。 （3）中小企业稳步发展，盈利能力不断增强。样本企业总资产呈直线上升态势。 2、中小企业的生产销售及资金管理状况（1）中小企业一般都有自己的核心产品，客户覆 盖范围广，且存在一定的市场竞争。调查问卷显示，企业主导产品销售额占总销售额的比例平 均为 77％，但其销售价格近三年来逐年下降。 1 （2）中小企业间货款拖欠现象较为严重。如样本企业支付一笔采购货款的平均时间为 37 天，而收回一笔销售货款的平均时间却为 55 天，收回比支付货款的时间多近 20 天。 （3）中小企业投资欲望适中，投资规模逐年增加，资金筹集渠道单一。2/3 的样本企业没 有新的投资计划；2002年样本企业平均投资规模比 2001 年增长 65％，2003 年又比 2002 年增 长 31％。企业的资金来源主要依靠自筹和银行贷款两种方式，在新的投资计划中，企业自筹资 金比重有所增加，银行贷款所占比重呈下降趋势。 （4）中小企业的规模扩张普遍伴随着资金紧张的局面，并且受到国家宏观经济金融政策 的直接影响。65.7％样本企业有过资金紧张的情况，其中 53％的企业出现资金紧张的时间在 2003 年。 （5）中小企业财务制度不够健全。从 850 户样本企业的财务报表情况来看，有 290 户企 业至今还没有编报现金流量表，占样本企业总数的 34％。 3、中小企业与金融机构的关系 （1）中小企业与金融机构之间普遍建立起较为稳定的合作关系。 （2）金融市场竞争加剧，各商业银行市场份额变化较大。中小企业最初开立基本账户的 银行基本集中在工、农、中、建四大国有商业银行（占比 74％），股份制商业银行只占 6.4％ （参见图 1）。 近三年以来，虽然目前中小企业基本账户仍集中在四大国有商业银行，但其市场份额却下 降了 10 个百分点（目前占比 64％），而股份制商业银行的市场份额上升到 12％，增加了近 1 倍，城市商业银行和农村信用社及其他金融机构的市场份额也有不同程度的上升（参见图 2）。 2 （3）中小企业贷款满意度较高，但商业银行的服务有待于进一步提升，业务