天津私募股权基金设立运作程序.docVIP

7A版优质实用文档 PAGE PAGE 18 7A版优质实用文档 天津私募股权基金设立 基金，即私募股权投资企业，主要有公司制和合伙制两种组织形式。由于公司制的双重税收，使得合伙制尤其是投资者承担有限责任的有限合伙制成了绝大多数基金的选择。 基金也是企业，其特殊性在于该类企业的主要资产是现金和股权。基金的设立程序与一般的企业并无较大区别，以下以在天津设立有限合伙制基金为例，介绍设立程序： 一、组建投资管理公司 投资管理公司应由主要发起人或其下属企业、当地较为知名的企业和未来基金的管理团队（两到三名资深专业人士构成）共同出资设立，注册资本最好有人民币3000万元，以符合国家发改委备案和享受税收优惠要求。管理公司设立后应报省级发改委备案。 投资管理公司将作为未来基金的普通合伙人（管理人）和作为未来基金的有限合伙人的其他投资人共同出资设立基金。 主要工作程序：预核公司名称、公司章程、出资、验资、登记设立、向省级发改委备案。 二、设立基金 基金规模：人民币【】亿元左右，向特定投资人募集。可从小规模做起，做出成绩和声誉，以有利于以后募资、设立新基金，形成长期滚动发展。 出资方式：建议一次性出资。基金可采取承诺制和一次性出资。承诺制下，投资人一般先支付20%的认购资金，其他资金则根据普通合伙人的项目投资或缴纳管理费通知按比例缴付。一次性出资的，投资人则须在基金设立时一次性全额缴付认缴资金。一次性缴付的优点是保证基金资金立即到位，未来投资有资金保障；缺点是在当前经济形势下，投资人可能短缺资金。也可考虑采取折中方式：企业、机构投资者采取承诺制出资，个人投资者则一次性出资。 主要工作程序：制订招募基金计划、募集资金、签署认购协议及合伙人协议、设立基金、认缴资金按约定到位。 三、基金备案 注册后备案是享受优惠政策的前提，天津股权投资基金发展与备案管理办公室（以下简称“发展与备案管理办公室”）是负责股权投资基金和股权投资基金管理公司（企业）发展、备案和监管的职能部门。向发展与备案管理部门备案应当具备下列条件： （一）已在工商行政管理部门注册登记。 （二）股权投资基金和股权投资基金管理公司（企业）的主要投资者最近2年持续保持盈利的财务状况，未受过有关行政主管机关或者司法机关的重大处罚。 （三）公司制股权投资基金公司（合伙制股权投资基金企业、契约制和信托制基金）的注册资本（协议募集资金总额）不少于1亿元人民币、实收资本（首期认缴额）不少于20GG万元人民币。公司制股权投资基金管理股份公司实收资本不少于1000万元人民币。公司制股权投资基金管理有限公司（合伙制股权投资基金管理企业）实收资本不少于100万元人民币。单个投资者对股权投资基金的投资额不得低于100万元人民币。 （四）股权投资基金管理公司（企业）有至少3名具备2年以上股权投资或相关业务经验的高级管理人员承担投资管理责任，其中，至少有1名高级管理人员具备5年以上股权投资和经济管理经验。前款所称“高级管理人员”，系指担任副经理及以上职务或相当职务的管理人员。 （五）投资方向符合国家产业政策。 （六）有符合规定的基金管理人和基金托管人，分别承担基金的管理责任和托管责任。基金管理人具有明确可行的基金管理计划；基金托管人具有明确可行的基金托管计划。 （七）发展与备案管理部门规定的其他条件。经发展与备案管理部门备案且符合下列条件的股权投资基金及其管理机构，发展与备案管理部门支持向国家发改委申请备案： （一）股权投资基金及其管理机构都在天津滨海新区登记注册。 （二）金融机构认购（承诺认购）金额不低于基金总规模的1/3。 （三）国家发改委规定的其他条件。 四、天津市优惠政策 自20GG年1月1日起至20GG年12月31日止，在天津注册并经备案的基金管理机构和股权投资基金享受以下政策，并依照本市有关规定办理： （一）基金管理机构自缴纳第一笔营业税之日起，前两年由纳税所在区县财政部门全额奖励营业税地方分享部分，后三年减半奖励营业税地方分享部分。 （二）基金管理机构自获利年度起，前两年由纳税所在区县财政部门全额奖励企业所得税地方分享部分，后三年减半奖励企业所得税地方分享部分。 （三）基金管理机构购建新的自用办公房产免征契税，并免征房产税三年。 （四）基金管理机构在本市区域内，新购建自用办公用房，按每平方米1000元的标准给予一次性补贴，最高补贴金额为500万元；租赁自用办公用房的，三年内每年按房屋租金的30%给予补贴。若实际租赁价格高于房屋租金市场指导价，则按市场指导价计算租房补贴，补贴面积不超过1000平方米，补贴总额不超过100万元。 （五）基金管理机构连续聘用两年以上的高级管理人员在本市区域内第一次购买商品房、汽车或参加专业培训的，由财政部门按其缴纳的个人所得税地方分享部分给予奖励，累计最高奖励限额为购