现金流量构成与资金等值计算.pdf

现金流量构成与资金等值计算 现金流量构成与资金等值计算 第一节 现金流量及其构成 第一节 现金流量及其构成 一、现金流量 一、现金流量 二、现金流量的构成 二、现金流量的构成 三、固定资产折旧 三、固定资产折旧 四、成本费用的构成（自学内容） 四、成本费用的构成（自学内容） 第二节 资金等值计算 第二节 资金等值计算 一、资金的时间价值 一、资金的时间价值 二、资金的等值计算 二、资金的等值计算 三、定差数列的等值计算公式 三、定差数列的等值计算公式 四、实际利率与名义利率 四、实际利率与名义利率 第三节 习题课 第三节 习题课 课堂讨论 课堂讨论 课堂练习 课堂练习 第一节 现金流量及其构成 第一节 现金流量及其构成 一、现金流量 一、现金流量 1. 现金流量的概念 1. 现金流量的概念 在技术经济分析中，把各个时间点上实际发生的资金流出或资金流入称 在技术经济分析中，把各个时间点上实际发生的资金流出或资金流入称 为现金流量。其中流入系统的称现金流入，流出系统的称为现金流出，同 为现金流量。其中流入系统的称现金流入，流出系统的称为现金流出，同 一时间点上其差额称净现金流量。 一时间点上其差额称净现金流量。 几点说明： 几点说明： • 每一笔现金流入和现金流出都必须有相应的发生时点； • 每一笔现金流入和现金流出都必须有相应的发生时点； • 只有当一个经济系统收入或支出的现金所有权发生真实变化时，这部分 • 只有当一个经济系统收入或支出的现金所有权发生真实变化时，这部分 现金才能成为现金流量； 现金才能成为现金流量； • 对一项经济活动的现金流量的考虑与分析，因考察角度和所研究系统的 • 对一项经济活动的现金流量的考虑与分析，因考察角度和所研究系统的 范围不同会有不同结果。 范围不同会有不同结果。 2. 现金流量的表示方法 2. 现金流量的表示方法 （1）表或图 （1）表或图 （2）现金流量图的绘制 （2）现金流量图的绘制 （3）现值、终值、年值 （3）现值、终值、年值 （4）项目评价与工程经济的表示方法不同 （4）项目评价与工程经济的表示方法不同 二、现金流量的构成 二、现金流量的构成 投资 折旧 现 金 成本费用 流 销售收入 量 利润 税金 三、固定资产折旧 三、固定资产折旧 一、折旧的概念 一、折旧的概念 （1）折旧：折旧是对固定资产磨损和价值损耗的补偿。 （1）折旧：折旧是对固定资产磨损和价值损耗的补偿。 （2）有形磨损：由于生产因素或自然因素引起的。 （2）有形磨损：由于生产因素或自然因素引起的。 无形磨损：又称经济磨损，是指非使用和非自然因素引起的固定资 无形磨损：又称经济磨损，是指非使用和非自然因素引起的固定资 产价值的损失，如技术进步、新设备的产生等。 产价值的损失，如技术进步、新设备的产生等。 说明： 说明： ①折旧不计入现金流量，但明显改变所得税额，而所得税计入现金流量。 ①折旧不计入现金流量，但明显改变所得税额，而所得税计入现金流量。 ②折旧允许统筹使用。 ②折旧允许统筹使用。 二、影响折旧的因素 二、影响折