国际贷款制度汇编.pptVIP

四、国际银团贷款的法律文件 （一）银团与借款人之间的银团贷款协议书 与一般国际贷款协议内容基本相同。 （二）银团之间的法律文件 1. 委托书 借款人交给牵头行的授权牵头行为其安排银团贷款的法律文件。 一般载明借款金额、利率和借款人愿意承担的条件。 属于商业建议或邀约邀请，内容仅具体授权部分对当事人有法律上的约束力。 2、义务承担书（融资承诺书） 牵头行交给借款人的、表明将按所载条件为其组织银团贷款的法律文件，具有邀约性质。 记载借贷的基本条件，并表明牵头行将依所列条件行事。 3、借款人的情况（信息）备忘录 借款人与牵头行共同拟定的由后者分发给可能参加银团贷款的银行，邀请其参加银团贷款的法律文件。 牵头行分发信息备忘录应考虑的问题： （1）是否披露了借款人的主要信息资料，是否处理好披露与保密义务间的关系； （2）是否需要向证券主管机关管理信息备忘录的登记手续； （3）是否要对漏述、误述负法律责任。 4、牵头行与银团成员之间的协议书 5、银团成员与代理行之间的协议书 五、中国银团贷款 （一）现状 全世界的银行可以联合起来，但是中国的银行却很难联合起来。 实例1:2004年下半年，中国南方某市，一家国外知名大企业集团投资建厂。在前期各类投入中，该企业集团有7000万美元的借款需求。该企业向中国国内的银行求贷，分别与国有和非国有的几乎所有银行有接触。由于任何一家银行分行若独立承担贷款，均无法自行决策，必须上报上一级管理行批准，直至报到总行，客户要获得贷款，需要等待很长的批准时间。同时，各银行分行又没有联合起来做银团贷款的制度体系、组织机构和操作经验。 尽管贷款的各项条件均优，风险很小，收益很好（利差在150个基本点以上，超出市场一般水平）。无奈各自为政，当地银行分行不能联合起来，以银团贷款的方式向该企业提供贷款。 后来，该企业不得不转向外资银行。在一个半月后，由韩国一家银行组织的来自三个国家共8家银行的银团贷款，贷款收益的利差为170个基本点，该企业非常满意。 实例2:2004年下半年，中国北方某市经济技术开发区，一家世界著名企业集团拟投资建厂，向中国国内的银行提出了1.2亿美元的贷款需求。由于该企业集团实力雄厚，现金流量充裕，市场前景看好，贷款风险很小，国内各家银行趋之如骛，纷纷登门“攻关”，各家银行都请求成为该企业融资的主力银行。企业方深知中国的各家银行不可能联合起来，以银团贷款的方式与企业讨论贷款的价格与条件。结果企业出了一个几乎让银行无钱可赚的利率，利差仅60个基本点，并硬气地表示这是“一口价”。这让所有银行都陷入了为难的境地：各自单独加入该贷款，收益很小甚至没有收益；不加入，与该企业的业务关系就难以继续维持。正因为如此，各家银行都咬牙接受了这一极不公平、且大大低于银团贷款平均收益水平的价格。 （二）中国银团贷款发展的障碍 1、制度 2007年银监会《银团贷款业务指引》 2008年银行业协会《银团贷款合作公约》 2、市场 3、技术与人才 4、信贷文化因素 第二节 国际项目贷款 一、涵义 （一）概念 指向特定项目提供贷款、以项目的预期收益为偿还贷款的主要来源、以项目资产包括各种项目合约上的权利为附随担保的一种国际中长期贷款形式。 涉及的项目主要为自然资源开发项目、大型工程建设项目等。 （二）特点 1、项目导向性 2、有限追索性 对项目主办人的追索范围仅限于项目的资产价值和现金流量，以及其他与项目有利害关系的第三方当事人提供的各种担保。 我国境内项目融资实行无追索权方式，仅以项目自身预期收入和资产承担债务偿还责任。 3、信用结构多样化 组织与项目有利害关系的各方当事人参与并提供各种担保。 二、参与人 1.贷款人：以国际银团居多。 2.借款人：项目公司 3.项目主办人：项目实际投资者和发起人 4.承包商、供应商、使用者等利害关系方 5.项目融资顾问：项目贷款的安排设计者 6.保证人：东道国央行、外国著名大银行或大公司，提供完工保证、偿债保证等。 7.受托人：具有信托资格的银行或信托公司，设立托管账户，托管项目的现金流量和收益。 8.东道国政府机构：参与者的管理者 9.官方保险机构：对政治风险进行承保。 三、合同结构 在有限追索权的项目贷款中，有三种合同结构。 （一）二联式合同结构（独家银行贷款） 贷款协议：贷款人与项目公司 担保协议：项目主办人与贷款人 （二）三联式合同结构 贷款协议：贷款人与项目公司 长期购买协议：项目公司与项目产品的购买方 担保合同：项目主办人向项目公司提供担保，保证购买方履行付款义务；项目公司将购买协议项下的权利连同项目主办人的担保一并转让给贷款人作为担保。 （三）四联式合同结构 贷款协议：贷款人与融资公司（由贷款人全资设立） 先期购买协议：融资公司与项目公司签订，作为先期买方