国债期货交割制度及仿真交易交割实务课件.pptVIP

卖方交割意向申报删除 - * - 与卖方交割意向申报查询同一页面。 本功能供会员删除录入不正确或交易所处理后提示有问题的客户申报。 会员需在申报截止时间前操作，且只能删除“交易所待处理”的申请。 - * - 第二交割日——交割配对日 交易所进行交割配对：交易所根据卖方客户交割意愿，按照同虚拟库优先的原则对买方客户进行随机交割配对，并将配对结果和交割款通知会员。 - * - 第三交割日——券款交收日 买方缴款：买方向交易所缴纳交割款。 买方收券：交易所根据配对结果，通过国债虚拟库将卖方客户的待交割国债过户给买方客户。 卖方收款：当日结算时，交易所以结算准备金的形式将交割款从买方结算会员划入卖方结算会员。 四 - * - - * - 1.交割违约的处理 具有下列行为之一的，构成交割违约：? 规定期限内卖方未能如数交付可交割虚拟库国债的，则该卖方持仓被视为全部违约。 规定期限内买方未能如数解付交割款的，则该买方持仓被视为全部违约。 交割违约时守约方界定： 卖方违约：根据随机方式产生相应的守约买方。 买方违约：根据第二交割日交割配对结果产生相应的守约卖方。 - * - 交割违约处理原则 卖方交割违约时，由违约卖方支付违约部分合约价值5%的违约金给守约买方，合约价值以交割结算价为基准进行计算。（第一交割日处理） 买方交割违约时，由违约买方支付违约部分合约价值5%的违约金给守约卖方，合约价值以实际交割款进行计算，同时交易所通过虚拟库对守约卖方的待交割国债解除冻结。（第三交割日处理） - * - 2.买方违约申报 买方违约时，买方会员应在第三交割日14：00前向交易所进行买方违约申报，亦可提前申报。 交割品种：默认国债，TF。 合约号：默认当前月份交割的合约，不可修改。非在交割月份的合约不能申报，如：TF1206合约仅可在2012年6月申报，其他月份不可申报。 交易会员号：客户所属的交易会员，对于结算会员自己的客户，可不输入。 客户号：申报违约的客户。 买方违约申报查询 - * - 交易所处理后，正确申报数据的申报状态将变为“交易所已处理”。不正确的数据申报状态仍为“交易所待处理”，会员客户关系不符的交易所会在备注中提示“会员客户关系不存在”，其他原因交易所会在备注中提示“交易所拒绝”。 买方违约申报删除页面与买方违约申报查询同一页面。该功能供会员删除录入不正确或交易所处理后提示有问题的客户申报。会员需在申报截止时间前操作，且只能删除“交易所待处理”的申请。 - * - 3.交割违约查询 四 - * - - * - 仿真交易交割 真实交割 债券买卖 通过虚拟交割库进行。 在银行间市场和交易所市场进行。 实物交割模式 集中交割 滚动交割 交割配对原则 按“同虚拟库优先”的原则对买方客户进行随机交割配对。 “同市场优先配对”原则，“最小配对数”方法，进行交割配对 自动对冲平仓 同一交易编码的双边持仓进行自动平仓。 先对同一交易编码进行对冲，然后对同一客户码下的不同交易编码，按“持仓量最小优先”的原则进行对冲。 对同一客户的不同交易属性账户（投机、套利、套保）多空持仓并不进行对冲。 国债期货真实交割和仿真交易交割的区别 - * - 关于TF1206仿真合约交割的提示 6月8日为TF1206仿真合约的最后交易日，到期未平仓合约将进入交割。6月11日、12日、13日分别为第一、第二、第三交割日。请务必高度重视此次交割演练！ 请将仿真交易的交割操作流程转达给相关操作人员，确保TF1206仿真合约交割的顺利进行。 控制交割量，降低违约率，不进入交割的请提前平仓。 确定进入交割的，会员需提前一周帮客户加资金，买债券。交易所会协助确认操作是否成功。 资金调整CSV文件的模板交易所会发布，操作时一定要用记事本方式（右击文件—打开方式—记事本）打开编辑，千万不要直接打开。 虚拟债券买卖：结算会员为自己的客户买卖现券，不能为其下属的交易会员的客户买卖现券；交易会员为自己的客户买卖现券。 交割业务：客户的实物交割应当由会员办理，交易会员的实物交割应当由结算会员代为办理。 仿真交易交割中会员的操作及时间点 - * - 最后交易日 之前 最后交易日 第一交割日 第二交割日 第三交割日 6月8日以前 6月8日 6月11日 6月12日 6月13日 上午9:15-11:30，下午13：00-15:15： 资金调整。债券买卖。 下午2点前：卖方交割信息申报。 下午2点前：买方违约申报。 交易所结算后：进行现货帐户查询，确认资金是否添加成功，国债是否买卖成功。 交易所结算后：查询买、卖方客户的交割量。 交易所结算后：查询买方和卖方违约结果。 交易所结算后：查询交割配对结果。 交易所结算后：查询买方和卖方违约结果。 - * - 谢 谢！ * * * 国债仿