企业双重盈余管理之探讨.PDF

東海管理評論 民國一百零一年，第十四卷，第一期， 137-178 企業雙重盈餘管理之探討 * ** *** 許恩得 林灼榮 黃宇廷 摘要 理論上，會計盈餘與課稅所得應為正相關。但是公司是否會在會計盈餘與課稅所得 之間加以取捨，以從事盈餘管理，是一個尚待驗證的問題。當公司向上( 向下)管理盈餘 時，若課稅所得亦隨之增加(減少) ，則表示其無法兼顧會計盈餘與課稅所得。即公司必 須在盈餘與租稅之間「權衡取捨」。當公司向上( 向下)管理盈餘時，課稅所得卻減少(增 加) ，則表示其可以兼顧會計盈餘與課稅所得，本文稱為「雙重盈餘管理」。本文以台灣 的上市公司為研究對象，驗證台灣是權衡取捨或雙重盈餘管理。本文發現台灣的公司存 在雙重盈餘管理之現象。本文進一步測試台灣的資本市場是否能夠「看穿」企業雙重盈 餘管理之行為，及台灣的會計師面對企業進行雙重盈餘管理的方法。本文發現台灣的資 本市場不是完全效率市場，而且台灣會計師對課稅所得的重視程度高於會計盈餘。 關鍵字：盈餘管理、租稅策略、裁決性應計