深市上市公司高管股份管理业务介绍.pptVIP

* 每日更新额度 卖出股数 ≤ 当日可用额度 例 T日某高管账户1托管单元A上有1000股00无限售流通股 可用额度=250 适用锁定比例75% 交易 时间 买入/卖出 数量 股份余额 当天剩余可卖出股数 T日 卖出 200 1000-200=800 250-200=50 T日 买入 1000 800+1000=1800 50 T+1日 - - 1800 （250-200）+1000*（1-75%）=300 T日日终计算 T+1日可用额度 买入 可用额度 按适用的锁定比例 股数*（1-锁定比例） 卖出 可用额度 按卖出股数 账户 + 托管单元 （注：理论行为，不考虑短线交易等限制） * 每日更新额度 《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管 理规则》（证监公司字[2007]56号） ? 因上市公司进行权益分派导致董事、监事和高级管理人所持 本公司股份增加的，可同比例增加当年可转让数量。 T日 送股前 送股后 05首发前限售股 500 500+500/10*2=600 00无限售流通股 500 500+500/10*2=600 总计 1000 1200 可用额度 250 250+250/10*2=300 例 权益分派、缩股 T日某高管账户1托管单元A上股份分布如下，适用锁定比例75% 上市公司以10送2的比例送股，T日日终送股到账，则次日可用额度为？ 按送股或缩股比例，调整高管账户+托管单元的可用额度 相关规则 * 每日更新额度 过户股数不受可用额度限制 – 无限售流通股过户后当日调整额度 柜台非交易过户 额度调整 协议转让 司法过户 继承 遗赠 财产分割 转入 按适用的锁定比例 转出 可用额度 可用额度 按转出股数 可为负数 * 每日更新额度 柜台非交易过户 额度调整 转入/出限售股当年不增 /减可用额度 ? 体现在次年额度调整的计算基数中 《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》 （证监公司字[2007]56号） 第七条 因上市公司公开或非公开发行股份、实施股权激励计划，或因董事、 监事和高级管理人员在二级市场购买、可转债转股、行权、协议受让等各种年内新增股份，新增无限售条件股份当年可转让25%，新增有限售条件的股份计入次年可转让股份的计算基数。 * 柜台非交易过户 额度调整 柜台非交易过户举例 假设T日分别发生四种非交易过户： T日 托管单元A 05首发前限售股 500 00无限售流通股 500 总计 1000 可用额度 250 例 * T日某高管账户1托管单元A上股份分布如下，适用锁定比例为75%。 股份过入/出 股份性质 股数 次日可用额度 过入 00无限售流通股 1000 250+1000*（1-75%）=500 过入 05首发前限售股 1000 250不变 过出 00 200 250-200=50 过出 05 200 250不变 过出 全部 1000 250-500=-250 每日更新额度 流通股：交易系统报盘，扣减额度； 卖出股数不受当日可用额度限制 要约收购 收购方向目标公司的全体股东发出要约，购买股份以控制目标公司，根据达成的要约划转股份 限售股：同柜台非交易过户 当年可用额度不变，记入次年基数 卖出 可用额度 按卖出股数 账户+托管单元 * 每日更新额度 T日 托管单元A 05首发前限售股 500 00无限售流通股 500 总计 1000 可用额度 250 约定式购回 例 T日某高管账户1托管单元A上股份分布如下，适用锁定比例75%。 T日 初始交易－00无限售流通股 T+N日 购回交易＋00股份 200股，次日可用额度250-200=50 200股，次日可用额度50+200=250 购回交易 可用额度 按转回股数 交易买入 初始交易 可用额度 按转出股数 交易卖出 投资者账户 券商专用账户 初始交易 * 购回交易 证券过户： （资金反向） 额度处理： 每日更新额度 纳入次年高管额度计算基数 增加或减少02股份 当年可用额度不变 02股份解限为 00股份 可用额度不变 股权激励 限制性股票 增加或减少02 期权 尚未新增股份 可用额度不变 期权行权 新增00股份 可用额度增加 * 股份性质变更不影响额度 股权激励期权 每日更新额度 转托管 部分转出：不携带额度 全部转出：转出所有额度 同名划转 证券在同一投资者不同证券账户之间的划转 此业务尚待推出 定向划转 A股账户与定向资产管理账户之间的股份划转 （举例略） * 转托管 高管额度申报调整 账户2 托管单