美国快递行业分析报告.docx

2018年美国快递行业分析报告 美国快递行业自1839 年成立第一家快递公司起，至今已有接近180年的发展历史，历经1950年之前的以铁路为主要运输方式的时期和之后以公路、航空为主要运输方式的时期。 1950年之后，由于公路和航空运输的兴起导致铁路运输份额不断减少，取而代之的是以公路为主要运输方式的UPS和以航空为主要运输方式的FedEx，这两家公司与USPS 一起垄断了当前美国快递市场。 新型业务需求和更为先进的运输方式和技术手段，是改变快递行业竞争格局的关键驱动因素。 时效、重量和距离决定快递价格。 影响快递行业价格水平的主要因素是成本和竞争者。 快递公司会对不同时效、寄往不同区域的包裹给定不同的基础价格，同时会根据包裹重量的增加进行加价，这都是因为不同时效、寄送记录和重量会消耗不同的成本。 同时，由于快递行业的寡头垄断格局，公司在考虑服务成本的同时会参考竞争者的定价。 上述两个主要因素导致了同类公司经营的同类产品的价格是相同的。 新兴智能技术将对行业产生重大影响。 当前新兴的智能技术更关注速递、准确性、安全性和无缝传输。 这些技术包括3D打印、无人机、物联网（IoT）、无人驾驶车辆、增强现实（AR）、机器人、大数据、人工智能和区块链等。 根据DHL2016年物流趋势报告，预计在未来5年的时间里，预期物流、机器人技术和自动化、按需交付、大数据、云物流、物联网和全渠道物流都将对第三方物流和快递行业产生重大影响。 一、1950年之前的美国快递行业 美国快递行业自1839 年成立第一家快递公司起，至今已有接近180年的发展历史，经历过1950年之前的以铁路为主要运输方式的时期和之后以公路、航空为主要运输方式的时期。 铁路运输时期出现了美国运通、富国银行这样最初以快递为主营业务，一战结束后转型为以金融为主业的公司，以及一战后垄断全国市场的铁路快递公司（REA）。 1950年之后，由于公路和航空运输的兴起导致铁路运输份额不断减少，相应的，局限于铁路运输方式的REA 的业务量不断萎缩，取而代之的是以公路为主要运输方式的UPS和以航空为主要运输方式的FedEx，这两家公司与USPS 一起垄断了当前美国快递业市场。 根据历史经验，新型业务需求，或是更为先进的运输方式和技术手段，是改变快递行业竞争格局的关键驱动因素。 1、1839-1850年，行业初始期 19 世纪上半叶美国工业革命带动了社会经济的发展，催生了市场对快递服务的需求。 1839年第一家快递公司First Express 成立，以专人乘坐火车和客船的方式完成点对点的快递运输服务，主要经营纽约和波士顿之间的货物运输。 由于市场发展初期参与者稀少，行业利润丰厚，同时由于当时货物运输的范围小，时效性要求也不高，所以进入壁垒比较低，故在之后的10年内市场上涌现出大量的快递公司，经营美国东部地区2-3个城市之间的快递业务。 同时由于1840年之后西部淘金热带动的西进运动，驱动了人口向西部的迁移，改变了原本集中于美国东部地区的人口分布格局。 大量的生产生活必需品需要运往西部，同时西部的金矿也需要运往东部地区。 故最初只集中于东部地区的快递网点逐渐向西部拓展。 行业在激烈的竞争后开始出现兼并，1848 年亚当斯快递通过收购First Express 扩大了自身运输网络范围，1850年三家快递公司Livingston Fargo & Co., Wells & Co. 以及Butterfield & Wasson 合并成立美国运通（AEC）。 2、1850-1917年，行业成长期 成立于1850年的美国运通最初的运输网络只局限于东部和中部地区，主要的运输方式是铁路和内河船运，通过与铁路公司和船公司签订合约来实现。 后来通过内战中帮助政府运送物资的经历，在内战结束后将运输网络成功拓展至南部地区。 19 世纪末期，由于欧美之间的人员和贸易交流日渐增多，公司在欧洲开设了分支机构，一方面应美国游客去欧洲旅行的需求，推出了旅行支票，可以凭票在欧洲兑取当地现金；另一方面应欧美贸易额增多带来的货物运输需求，开展了欧美之间的货代业务。 一战之前，美国运通形成了快递、货代和金融三大业务板块。 富国银行（Wells Fargo）成立于1852年，起因是由于美国运通的出资人Wells 和Fargo看到了不断增长的西部运输需求，认为公司应该向西部拓展，挑战当时垄断西部到东部运输市场的亚当斯快递。 由于董事会否决了议案，Wells 和Fargo 共同出资，于1852年成立了Wells Fargo Express，以旧金山为中心，在加州