第1部分-2财务报表、税和现金流量[课件].pptVIP

会计报表、税与现金流量 第2章 Copyright © 2010 by the McGraw-Hill Companies, Inc. All rights reserved. McGraw-Hill/Irwin 重要概念与技能 理解财务报表所提供的信息 区分账面价值与市场价值 知道平均税率与边际税率的区别 知道会计利润与现金流量的差别 计算企业的现金流量 本章结构 2.1 资产负债表 2.2 利润表 2.3 税 2.4 净营运资本 2.5 财务现金流量 2.6 会计现金流量表 2.7 现金流量管理 信息来源 年度报告 华尔街日报 (Wall Street Journal) 互联网络 纽约证交所 NYSE () 纳斯达克交易所 NASDAQ () 课本网络 Textbook () 证券交易委员会 SEC 电子数据收集、分析及整理系统 EDGAR 年度报告与季度报告 10K 10Q reports 2.1 资产负债表 某一特定日期由会计人员对企业会计价值所拍的一张快照 资产负债表衡等式为： 资产 ≡ 负债 + 所有者权益 美国联合公司资产负债表 2010 2009 2010 2009 流动资产： 流动负债: 现金及等价物 140 107 应付账款 213 197 应收账款 294 270 应付票据 50 53 存货 269 280 应计费用 223 205 其他 58 流动负债合计 486 455 流动资产合计 761 707 长期负债 固定资产： 递延税款 117 104 财产、厂房及设备 1 423 1 274 长期债务 471 458 减：累计折旧 (550) (460) 长期负债合计 588 562 财产、厂房及设备净值 873 814 无形资产及其他资产 245 221 所有者权益 固定资产合计 1 118 1 035 优先股 39 39 普通股 (面值为$1) 55 32 股本溢价 347 327 累积留存收益 390 347 减：库藏股票 (26) (20) 所有者权益合计 805 725 资产总计 1 879 1 742 负债与所有者权益总计 1 879 1 742 资产负债表分析 分析资产负债表时，财务管理人员应注意以下三个问题： 流动性 负债与权益 市价与成本 流动性 指在不引起价值大幅损失的情况下，资产变现的方便与快捷程度。 流动资产的流动性最强。 一些固定资产是无形的。 公司资产的流动性越强，对短期债务的清偿能力就越强。 流动资产的收益率通常低于固定资产的收益率。 负债与权益 债权人享有对企业现金流量的第一索取权。 所有者权益等于资产与负债之差额。 市价与成本 根据公认会计原则 (GAAP), 在美国，经审计的企业财务报表对资产应按成本进行计价 市价是指资产、负债或权益在实际买卖中能达成的价格，与历史成本是两个不同的概念 市场价值与账面价值 2.2 利润表 衡量企业在某一特定时期内的财务业绩 利润的会计定义为： 收入 – 费用 ≡ 利润 美国联合公司利润表 总销售收入 产品销售成本 销售、一般费用及管理费用 折旧 营业利润 其他利润 息税前利润 利息费用 税前利润 所得税 当期: 71 递延: 13 净利润 留存收益： 43 股利： 43 利润表的经营活动部分报告了公司主要业务创造的收入和发生的费用 2 262 1 655 327 90 190 29 219 49 170 84 86 美国联合公司利润表 总销售收入 产品销售成本 销售、一般费用及管理费用 折旧 营业利润 其他利润 息税前利润 利息费用 税前利润 所得税 当期: 71 递延: 13 净利润 留存收益： 43 股利： 43 利润表非经营活动部分列示全部融资费用，利润利息费用。 2 262 1 65