哈尔滨投资集团有限责任公司主体信用评级报告.pdf

哈投集团2018 年度主体评级报告 基本经营 （一）主体概况与公司治理 哈投集团前身是 1988 年 8 月成立的哈尔滨市投资公司 （以下简 称“市投资公司” ），2003 年与哈尔滨市热电开发建设领导小组办公室 合并组建哈尔滨投资集团有限责任公司，成为哈尔滨市政府国有资产 监督管理委员会（以下简称“哈尔滨国资委”）下属国有独资公司和 重要的国有资产经营公司。 图1 公司历史沿革 数据来源：根据公司提供资料整理 2016 年 1 月，子公司哈尔滨哈投投资股份有限公司（以下简称 “哈投股份”，股票代码：600864 ）拟以非公开发行股份的方式购买 公司本部、黑龙江省大正投资集团有限责任公司等 9 名交易对方合计 持有的江海证券有限公司（以下简称“江海证券” ）99.95%的股权。根 据哈投股份 2016 年 4 月 28 日《关于重大资产重组事项获得中国证监 会并购重组审核委员会审核通过暨公司股票复牌公告》，哈投股份重 大资产重组事项获得有条件通过，尚未收到中国证监会的正式核准文 件。2016 年 6 月 27 日，公司收到中国证监会《关于核准哈尔滨哈投 投资股份有限公司向哈尔滨投资集团有限责任公司等发行股份购买 资产并募集配套资金的批复》（证监许可【2016】1397 号），2016 年 7 月 28 日，公司重大资产重组中发行股份购买资产部分已实施完 毕。 2018 年 3 月 13 日，根据哈尔滨国资委 《关于无偿划转哈尔滨物 7 哈投集团2018 年度主体评级报告 业供热集团整体产权有关事宜的意见》（哈国资发【2018】20 号）， 将物业供热集团整体产权无偿划转至哈投集团，划转完成后物业供热 集团将成为公司的全资子公司。截至本报告出具日，该划转事项工商 变更登记尚未完成。 公司设立了董事会、监事会和经理层的法人治理结构；决策层、 监督层、经营管理层按照工作规则各司其职，各负其责。公司形成了 以供热、证券、电子制造业务为主，多元化发展的经营格局。未来公 司将坚持“资产经营为基础，资本运作为盈利扩张手段”的经营模式， 不断深化企业改革，完善法人功能，完成国有资产有效增值的目标。 （二）盈利模式 公司主要从事城市供热及证券业务，同时涉及水泥、工程、房地 产和电子机械销售等多个领域。公司是哈尔滨市较大的集中供热企业 之一，具有一定的区域优势。子公司惠州海格科技有限公司（以下简 称“惠州海格”）是国内重要的品牌电子产品代理生产企业，采用代 工生产模式，提供手机、手机周边配件、平板电脑、音响、MP3 等电 子产品加工服务。江海证券是黑龙江省唯一的地方性证券公司，具有 一定的区域竞争优势，证券业务盈利能力较强，但受到证券市场行情 及行业政策的影响较大。此外，公司承担了国家开发银行老工业基地 振兴开发项目贷款，国家和地方多条铁路的投资建设及哈尔滨市棚户 区改造、中白工业园等多项基础设施建设项目的投融资工作，以参股 等多种形式实现收益。 （三）股权链 截至 2018 年 3 月末，公司注册资本为 50.00 亿元人民币，哈尔 滨国资委持有其 100%股权，是公司的实际控制人。公司拥有全资、 控股子公司 32 家，其中 25 家纳入合并报表范围（详见附件 4 ），另 有参股公司 14 家。下属子公司哈投股份于 1994 年 8 月 9 日在上海证 券交易所挂牌交易，主要从事电力及热力生产供应及能源、矿业、房 地产等方面的投资，截至 2018 年 3 月末，公司对哈投股份持股比例 为 36.44%。公司参股港股上市公司黑龙江省中能控制工程股份有限 公司（股票代码：00228，持股比例 37.88% ），新三板上市公司哈尔 滨均信投资担保股份有限公司（以下简称“均信担保”，股票代码： 8 哈投集团2018 年度主体评级报告 430558，持股比例 10.00% ），哈尔滨热电有限责任公司 （持股比例 31.12% ）及中国华电集团哈尔滨发电有限公司 （