8财务报表分析课件.docVIP

慧达●财税 慧达财税--专注于企业财务治理之道 TEL:0315-5927906 财务报表深度解析与企业发展战略 ————21世纪公司面临的财务挑战 讲座提要 第一讲如何正确解读财务报表 第二讲主要财务比率含义及其分析 第三讲重要财务决策的基本规则 姓名： 单位： 第一讲如何正确解读财务报表 1.1财务报表的种类与结构 1.2财务报表的功能与效用 1.3解读财务报表的捷径 1.4财务报表的法律关系 1.5财务报表舞弊的防范 1.1财务报表的种类及结构 一、资产负债表—反映财务状况(时点报表) (一)基本结构 资产=负馈+股东权益 资产－负债=股东权益(净资产) 资产－股东权益=负债？ (二)提供信息—资产质量 1．资产规模及其结构 2．负债规模及其结构 3．资产质量与收益能力 4．财务结构与资本结构 范例：资产负债表—反映财务状况 2008年12月31日 流动资产合计20 负债合计100 —现 金5 —短期负债50 —银行存款15 —长期负债50 非流动资产合计130 固定资产 100 股东权益50 长期股权投资 20 —实收资本10 —资本公积金10 无形资产 10 —盈余公积金20 —未分配利润10 资产合计 150 负债与股东权益合计150 资产= 资产= 负债 + 权益 短期负债 长期负债 实收资本 未分配利润 资本结构 财务结构 1.1财务报表的种类及结构 二、利润表—反映经营业绩情况(期间报表) (一)基本结构 收入－费用=利润 (二)提供信息—收入与利润质量 1．营业收入 2．营业利润 3．利润总额 4．净利 润 利润表范例———反映经营业绩 一、营业收入 2600 减：营业成本 1000 营业税金及附加 50 期间费用 150 资产减值损失 100 加：公允价值变动损益 50 投资收益 100 二、营业利润 1350 加：营业外收入 150 减：营业外支出 50 三、利润总额 1450 减：所得税费用 350 四、净利润 1100 如何透过利润表评价经营业绩？ 1)利润的连续性 2)利润的经常性 3)利润的现金性 4)利润的独立性 5)利润的同一性 6)利润的稳定性 1.1 财务报表的种类及结构 三、现金流量表———反映现金流转情况(期间报表) (一)基本结构 现金流入－现金流出=现金净增加额 (二)提供信息 1．经营活动产生的现金流入与流出 2．融资活动产生的现金流入与流出 3．投资活动产生的现金流入与流出 现金流量表范例—反映现金流入流出情况 1．经营活动现金流量净额 15 1)现金流入40 2)现金流出25 2．投资活动现金流量净额(95) 1)现金流入5 2)现金流出100 3．筹资活动现金流量净额95 1)现金流入100 2)现金流出5 4．现金流量净额合计15 (1+2+3) 1．2财务报表的功能与效用 一、财务报表在市场交易中的功能 (一)业绩考核—对职业经理人的有效控制手段 1．资本保值增值 2．经营业绩情况 3．现金流量情况 (二)交易依据—防范各类交易风险的信息基础 1．融资性交易 2．投资性交易 3．信用性交易 (三)收益分配—保障各种相关利益人的公平收益分配 1．国家税收 2．代理人报酬 3．相关利益人 4．股东分红 (四)价值确认—作为确认交易价格的依据 1．资产价值 2．负债价值 3．净资产价值 1.2 财务报告：功能与效用？ 提高董事会的有效性 提高董事会的有效性 履行对利益相关者的责任 服务投资者和投资市场 完善经营者激励机制 公司治理层面 财务报告系统的作用 支持 决策系统 理财系统 计划与预算系统 绩效系统 薪酬系统 1．2财务报表的功能与效用 二、财务报表信息对资本市场的效应 《证券法》第63条：“上市公司依法披露的信息，必须真实、准确、完整、不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗