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PAGE PAGE 14 《证券投资分析》上机实验 上机实验要求： 第6,8,10,12周星期三1,2节实验课，共分为四项上机实验项目，上机完成实验内容； 证券投资分析实验项目（一）： 金融数据的收集以及技术分析和图表分析 了解金融数据的收集渠道，学会收集各种证券，上市公司的数据； 上市公司数据的数据预处理； 股票收益和风险的计算； 上证综合指数的构成和股票技术指标和K线图 收集股票数据； K线图的分析； 总结上市公司数据的数据预处理的步骤； 根据收集的股票数据计算收益和风险； 2学时 第6周星期三1，2节上机实验，地点理学院9楼机房 证券投资分析实验项目（二）： 因子分析和聚类分析在证券投资分析中的应用 多元统计分析在证券公司财务分析，业绩分析，业绩评估中的应用 完成1-2项上市公司评估的实际案例统计分析 2学时 第8周星期三12节上机实验，地点理学院9楼机房 证券投资分析实验项目（三）： 相关分析和回归分析在证券投资分析中的应用 多元统计分析在证券公司股票价格，行业分析中的应用 完成1-2个上市公司股票价格的实际案例统计分析 2学时 第10周星期三12节上机实验，地点理学院9楼机房 证券投资分析实验项目（四）： Matlab金融工具箱的应用 最优投资组合分析，金融衍生产品定价*，差分，Monte Carlo模拟定价金融衍生产品*， 利用Matlab金融工具箱完成最优投资组合模型的实证分析，利用Matlab金融工具箱完成期权定价模型的实证分析* 2学时 第12周星期三12节上机实验，地点理学院9楼机房 具体内容与步骤： （一）数据收集：3-5项股票的价格，上证指数（至少1年时间跨度），K线图，上市公司财务数据 中国股市股票组合的适宜规模为5-10种股票 为了达到组合风险充分分散的目的，随机股票组合大致需要9-13只股票，但是不同行业的股票组合只需要5-8只股票 股票价格数据预处理与收益率的统计量的计算 1 极端值的控制 2 缺损值的处理 3 周收益率的计算 使用下面公式对原始数据进行处理： 其中：为资产i在第t期的收益率；、分别为资产i在第t、t-1期的期末价格；为资产i在第t期的红利；。 其中，为上周末股价，为本周末股价 4各投资项目的数据特征 运用MATLAB或者Excel软件中的mean(x)函数、std(x)函数和corrcoef(x)函数分别计算上面股票中的单项收益率期望值、单项收益率标准差以及各项目之间的相关系数 上市公司评价数据预处理 1 极端值的控制 所有上市公司所出的经营环境不尽相同，影响上市公司的基本素质、财务状况的不确定性因素也各有不同，如，地理位置、政府干预、生态环境等不确定因素。为了避免这些不利因素的影响，所有上市公司的评价指标X服从正态分布。 2 剔除不可比行业因素的影响 因为上市公司各种行业都有，由于行业性质不同，导致了各种行业的财务指标也存在不同的特点，因此需要剔除行业之间不可比因素对财务指标的影响。 通过可以剔除行业之间的不可比因素，其中表示第i家上市公司第j项财务指标的观测值，k是各上市公司第j项财务指标的均值。 3 指标同向化处理 完成了上述步骤后，还要对适度指标和逆指标进行处理。将逆指标转化为正指标，其转换方法如下： 正向指标按下列公式变换： 逆向指标按下列公式变换： 适度指标则按下列公式转换： 其中，，经过上述转换，所有指标都被压缩在区间[0，1]之内，而且总是越大越好，即越接近1越好。 财务指标中，适度指标有资产负债率、流动比率、速动比率、股东权益比率共4个，其余都是正指标，不存在逆指标。 根据国际惯例，资产负债率、流动比率、速动比率、股东权益比率的适度值分别为60%、200%、100%、50%。 4将数据进行标准化处理，消除指标量纲和数量级的影响。 （二）上市公司财务数据的因子分析和聚类分析 利用SPSS，SAS等统计软件上机实验，保存实验结果 （三）股票价格和上证指数的相关分析和回归分析 利用SPSS，SAS等统计软件上机实验，保存实验结果 （四）最优投资组合的求解和投资组合风险VaR值 运用MATLAB或者Excel软件中的规划求解计算上面股票中的最优投资组合（风险最小或者收益最大） 《证券投资分析》实验项目（一）： 证券与证券价值分析（一）——证券与证券市场分析 【实验目的】 通过实验，使学生了解证券，证券的种类，证券市场，证券机构，证券的发行与交易，证券投资分析，证券投资理论等基本概念。 【实验条件】 1、个人计算机一台，预装Windows操作系统和浏览器； 2、计算机通过局域网形式接入互联网； 3、安装财经软件。 【知识准备】 理论知识：证券，证券的种类，证券市场，证券机构，证