东方国际创业股份有限公司2019年公开发行可交换-联合信用评级.PDFVIP

公司债券信用评级报告 面，我国与发展中国家在劳动密集型产业方面 的竞争更加激烈；另一方面，全球贸易保护主 义愈演愈烈，对我国贸易负面影响加大。近日， 美方公布最新拟对中国输美产品加征关税清单。 本次产品加税清单开始涉及纺织服装，有可能 对公司经营产生一定影响。 2 ．公司进出口业务市场竞争激烈，无法达 到规模效应，同时，毛利率处于较低水平对公 司的整体盈利水平产生了一定的影响；公司利 润对投资收益较为依赖。 3 ．公司自营进出口业务主要以美元结算， 汇率波动将直接影响进口成本及出口商品的收 入，若未来汇率持续波动，公司将面临汇兑损 益风险。 4 ．公司可供出售金融资产规模较大，以公 允价值计量，对资本结构影响较大；公司内贸 业务对资金形成一定的占用。 分析师 罗星驰 电话：010 邮箱：luoxc@ 曹梦茹 电话：010 邮箱：caomr@ 传真：010 地址：北京市朝阳区建国门外大街2 号 PICC 大厦12 层（100022） Http ：// 东方国际创业股份有限公司 2 公司债券信用评级报告 一、主体概况 东方国际创业股份有限公司（以下简称“公司”或“东方创业”）是成立于1998 年，经上海市 人民政府沪府体改审【1998】072 号《上海市人民政府关于同意设立东方国际创业股份有限公司的 批复》批准，由东方国际（集团）有限公司（以下简称“东方国际集团”）、东方国际集团上海市 丝绸进出口有限公司、东方国际集团上海市纺织品进出口有公司、东方国际集团上海市针织品进出 口有限公司（以下简称“针织公司”）、东方国际集团上海市家用纺织品进出口有限公司和东方国 际集团上海市对外贸易有限公司共同出资发起设立的股份有限公司，公司设立时股本总额为 24,000.00 万元，上述股东所持股份占公司总股本的比重分别为98.71%、0.27%、0.27%、0.27%、0.27%、 0.21% 。 2000 年6 月13 日，经中国证监会证监发行字【2000 】73 号文《关于核准东方国际创业股份有 限公司公开发行股票的通知》核准，公司向社会公开发行人民币普通股 8,000 万股，每股发行价格 6.25 元，发行后注册资本增加至32,000 万元，在上海证券交易所挂牌上市（股票简称“东方创业”， 股票代码“600278.SH ”）。 2010 年7 月21 日，经上海市国资委《关于东方国际创业股份有限公司非公开发行股份有关问 题的批复》（沪国资委产权【2010 】214 号）及中国证监会于2011 年3 月9 日发布的《关于核准东 方国际创业股份有限公司向东方国际（集团）有限公司发行股份购买资产的批复》（证监许可【2011 】 347 号文）核准，公司向东方国际集团发行 8,172.44 万股股份，购买其持有的东方国际集团上海市 纺织品进出口有限公司（以下简称“纺织品公司”）100%股权、东方国际商业（集团）有限公司100% 股权、针织公司100%股权、上海东松国际贸易有限公司75% （后更名为“上海东松医疗科技股份有 限公司”，以下简称“东松医疗”）股权和东方国际物流（集团）有限公司（以下简称“物流集团”） 27.55%股权。本次非公开发行后公司注册资本增至40,172.44 万元，折合股本40,172.44 万股。后经 增资扩股，截至2018 年9 月底，公司总股本52,224.17 万股，东方国际集团为公司控股股东，持有 股份占总股本比例为 67.46%，无质押或冻结；公司实际控制人为上海市国有资产监督管理委员会。 具体情况如下表所示。 图1 截至2018 年9 月底公司股权结构情况 资料来源：公司提供 东方国际创业股份有限公司 4