全国银行间债券市场债券交易规则.pdfVIP

全全国国银银行行间间债债券券市市场场债债券券交交易易规规则则 中国人民银行 2002年2月19 日 第一章　总则 第二章　交易基本规则 第三章　参与者 理 第四章　交易程序 第五章　交易信息 第六章　违规处罚 第七章　附则 第一章　总则 　　第一条 为规范银行间债券交易行为，维护全国银行间债券市场 参与者 （以下简称“参与者”）的合法权益，根据中国人民银行 《全 国银行间债券市场债券交易 理办法》等有关规定，制定本规则。 　　第二条 下列名词在本规则中具有以下含义： 　　 （一）债券是指经中国人民银行批准可用于全国银行间债券市 场交易的政府债券、金融债券和中央银行债券等记账式债券。 　　 （二）参与者是指经中国人民银行批准可进入全国银行间债券 市场进行债券交易的以下各类机构： 　　1、在中国境内具有法人资格的商业银行及其授权分行； 　　2、在中国境内具有法人资格的非银行金融机构和非金融机 构； 　　3、经中国人民银行批准经营人民币业务的外国银行分行； 　　4、经中国人民银行批准的其他金融机构。 　　 （三）债券交易包括债券买卖和债券回购两种。 　　债券买卖是指参与者以商定的价格转让债券所有权的交易行 为。 　　债券回购是参与者进行的以债券为权利质押的短期资金融通业 务，指正回购方 （资金融入方）在将债券出质给逆回购方 （资金融 出方）融入资金的同时，双方约定在将来某一指定日期由正回购方 按约定回购利率计算的资金额向逆回购方返还资金，逆回购方向正 回购方返还原出质债券的融资行为。 　　正回购方是指在债券回购交易中融入资金、出质债券的一方， 逆回购方是指在债券回购交易中融出资金、享有债券质权的一方。 　　 （四）交易系统是指由全国银行间同业拆借中心 （以下简 称“ 同业中心”） 理运作的计算机处理系统和数据通讯网络。 　　 （五）信息系统是指由同业中心 理运作的信息采集、编辑和 发布系统与网络。 　　第三条 参与者在债券交易中要遵循公平、诚信、自律的原则， 参与者自主报价、自选对手、自行清算、自担风险。 　　第四条 同业中心为参与者的债券报价、交易提供中介及信息服 务，并接受中国人民银行的监 。 　　 第二章　交易基本规则 　　第五条 交易系统的工作日为每周一至周五，法定节假日除外； 如遇变更，同业中心应发布市场公告。 　　交易系统工作日的营业时间为9 ∶00-11 ∶00、14 ∶00-16 ∶30。 　　第六条 回购期限最短为1天，最长为1年。参与者可在此区间内 自由选择回购期限，不得展期。 　　第七条 同业中心根据中央国债登记结算有限公司 （以下简 称“ 中央结算公司”）提供的交易券种要素公告交易券种的挂牌日、 摘牌日和交易的起止日期。 　　第八条 债券交易数额最小为债券面额十万元，交易单位为债券 面额一万元。 第三章　参与者 理 　　第九条 参与者应指派人员参加同业中心举办的业务培训。参加 培训的人员经培训并考试合格后，获得同业中心颁发的 《交易员证 书》，取得交易员资格。 　　第十条 具备交易员资格的人员方可从事债券交易。 　　参与者应对其交易员的交易行为负责。 　　交易员对其交易密码承担保密义务。 　　第十一条 参与者应在已具备同业中心交易员资格的人员内指定 专人担任首席交易员，负责下属交易员的交易 理。 　　第十二条 参与者应在中国人民银行核定的交易限额范围内进行 交易。 　　第十三条 参与者不得买空或卖空债券。 第四章　交易程序 　　第十四条 参与者利用交易系统进行债券交易。债券交易采用询 价交易方式，包括自主报价、格式化询价、确认成交三个交易步 骤。 　　第十五条 参与者的自主报价分为两类：公开报价和对话报价。 　　公开报价是指参与者为表明自身交易意向而面向市场作出的、 不可直接确认成交的报价。 　　对话报价是指参与者为达成交易而直接向交易对手方作出的、 对手方确认即可成交的报价。 　　第十六条 公开报价分为单边报价和双边报价两类。 　　单边报价是指参与者为表明自身对资金或债券的供给或需求而 面向市场作出的公开报价。 　　双边报价是指经中国人民银行批准在银行间债券市场开展双边 报价业务的参与者在进行现券买卖公开报价时，在中国人民银行核 定的债券买卖价差范围内连续报出该券种的买卖实价，并可同时报 出该券种的买卖数量、清算速度等交易要素。进行双边报价的参与 者有义务在报价或合理范围内与对