企业银行贷款案例分析五-借款人经营情况分析批发、零售业.doc

红枫资本网 借款人经营情况分析（批发、零售业） 第一还款来源分析借款人经营情况分析（批发、零售业） 借款人经营情况总体描述 公司经营情况分析? （一）?? 公司简况? 某公司成立于1999年3月，2008年1月该公司以往年位分配利润转增资本，注册资金由3000万元增至1.5亿元，其股东单位：某医药实业公司持股94%，公司业务骨干持股6%。该公司为医药行业药品销售流通企业，主要经营范围：销售中成药、西药制剂、中药饮片、医疗器械等。? ?主要供货商（上游客户）为全国及世界知名的药品生产企业，如上海施贵宝、美国默沙东、上海罗氏，美国惠氏等，经营品、规近3000个，其中全国独家代理品种16个，区域独家代理品种近50个。? ?2005年，公司又成立了药品调拨部，专门从事独家、区域代理品种的全国调拨业务,进一步增强了公司在上游企业产品的竞争力。 ?销售对象均为全国各级医疗单位（医院）：公司依托良好的品牌、信誉和优质的服务以及经营代理品种的优势，成为全国各大中型医疗机构最主要的供应商，广州市三级甲、二级甲等大中型医院与该公司建立了长期、紧密的业务关系。 ? （二）?? 销售采购模式? 招标与投标：根据《国家医药销售管理办法》，广州市每年举行药品招标采购，生产厂家不参加投标活动，药品生产厂家通过各个医药配送代理公司投标，中标单位方有资格为各大医疗单位提供配送中标药品。 具体流程：生产厂家与配送公司签订委托经销合同，销售代理企业针对各个药品品种进行投标竞价，招标机构公布中标结果，中标配送企业与招标公司签订采购合同，医院在中标目录中向指定配送企业采购药品，一般为电话采购或网上采购，不再另外签订相关合同，配送企业给医院送货，医院药库人员清点签收，3－9个月后，医院付款。 中标情况：在历次广州药品招标采购中，该公司药品中标量均列入前三名，尤其在总后医院系统招标占绝对优势，历次招标均排名第一，良好的中标情况为公司的快速发展奠定了基础。? 该公司在加强客户关系维护的同时注意增强在上游供应商产品竞争能力，公司在成立10年中业务发展突飞猛进，在2007年中国医药商业协会医药流通企业销售排名中，爱普海销售排名25位，利润排名15位。在北京医疗机构药品销售额中，该公司与北京医药股份、国药集团稳占药品市场销售前三名。 （三）?? 5年发展简况 1、5年发展情况 该公司近几年来处于良好的发展期，自2003年以来，该公司的主要资产、净资产、销售收入、利润总额及经营性现金流的简单情况为： ?????????????????????????????????????? ??????????????????（单位：万元） ? 资产总额 净资产 销售收入总额 利润总额 经营性现金流 2003年 21648.42 4345.77 66045.85 1073.44 -2952.79 2004年 31829.13 6665.14 109179.26 2731.49 -1071.16 2005年 49543.18 10161.15 144883.33 4146.31 4113.74 2006年 68011.96 14468.11 174033.28 4553.73 1087.25 2007年 92114.30 19590.61 230026.98 6616.58 -3301.82 ? 从上表可以简单分析公司5年来保持着良好稳定的发展态势，几项规模同步增长，销售收入及利润稳步上升，经营性现金流比去年有些回落，2007年末-3301.82万元（主要是因为付款期限60天，回款期限90天，随着销售扩大后，部分应收、应付的差额扩大，另外，07年该公司药品采购成本的上升，也是造成经营性现金流减少的主要原因），销售情况及货款回收情况良好。 ? 2、主营业务收入情况 该公司2007年实现销售收入23亿元（其中医院销售16亿元，全国商业调拨销售6.5亿元，医疗器械销售0.5亿元）。收入中，销售医院药品较2006年增加2.75亿元，主营业务突出且呈稳定较好的发展态势。 销售收入按药品的产品分，前十名累计销售额6.96亿元，其中，“爱必妥”年度销售额1.88亿元，名列第一，“骄悉”排第十名，4493万元。 该公司销售药品近3000多个，产品线丰富，单一产品销售额过亿元，说明该公司在产品上具备较强竞争力；前10名销售额占销售总额的30.26％，企业主打产品突出，市场认知度较高。 （四）?? 核心竞争力 该公司连续取得较好的经营业绩，在业内保持了稳定发展状态，市场份额不断扩大，具有较强的核心竞争力，主要来源于： 1、上游抓产品：公司以市场和客户为导向，加强销售管理与市场开发，从生产厂家拿到好的、新的且价格优惠的药品，增加供应品种，2007年末，引进新品种859种，比去年同期增加新品种316种，其中包括中