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创业环保公司财务报告分析毕业论文答辩 通过搜集天津创业环保集团股份有限公司2007—2012年财务报表的有关数据，结合所学知识，利用财务比率分析，杜邦分析体系对报表进行分析；并将所得分析数据与同行业标杆企业作对比，从而发现公司财务方面存在的问题，并提出合理建议 论文研究目的 论文结构及主要内容 公司简介 财务比率分析 杜邦分析 问题及建议 总结 1993年6月8日天津创业环保集团股份有限公司在中华人民共和国天津市注册成立的股份有限责任公司。天津市政投资有限公司为本公司的控股公司，天津城市基础设施建设投资集团有限公司为本公司的最终控股公司。 创业环保公司属于公共设施服务业，负责污水与自来水以及其他水处理设施的各项服务；市政基础设施的设计、建设、施工和经营管理；天津市中环线东南半环城市道路特许经营、技术咨询及配套服务；环保科技及产品设备的开发经营等。 创业环保公司贯彻“立足天津，服务全国”的方针，以“以点带面”和“重点区域开发”相结合的思路来指导公司发展。以水环保项目建设与运营管理为核心，积极进取向产业相关领域延伸，同心多样化地发展工程设计、设施运营服务、水工业物业管理以及水工业设备制造等业务。 公司基本情况 财务比率分析 营运能力分析 指企业的经营运行能力，是通过企业生产经营资金周转速度等有关指标，反映企业资金利用的效率；企业管理人员经营管理、运用资金的能力。卫视我们约会吧/womenyuehuiba 盈利能力分析 盈利能力就是企业获取利润的能力，也称为企业的资本增值能力，通常体现为一定时期内企业收益数额的大小和水平的高低。视我们约会吧/womenyuehuiba 偿债能力分析 偿债能力是企业偿还到期债务的能力。短期偿债能力是衡量企业流动资产能否及时足额偿还流动负债，分析企业的长期偿债能力是为了确保企业偿还债务本金和支付债务利息的能力 营运能力分析 营运能力分析 2012/12/31 2011/12/31 2010/12/31 2009/12/31 2008/12/31 2007/12/31 总资产周转率 16.89% 17.85% 18.79% 17.03% 17.24% 17.06% 应收账款 周转率 1.23 1.49 1.96 1.93 1.87 4.13 存货周转率 10.99 15.46 37.68 60.62 63.44 59.82 总资产周转率是反映公司营运资金周转速度快慢的指标。企业若能保持尽可能少的资金占用,取得尽可能多的销售收入,说明资金周转速度快，资金利用效果良好。 创业环保公司的总资产周转率在近六年间均保持在17%左右，没有大幅度的变化，证明资金周转速度保持稳定，公司营运比较良好。 应收账款周转率是用来反映应收账款变现速度的快慢以及管理效率高低的指标。一定时期内，应收账款周转次数越多，表明应收账款回收速度越快，企业管理工作的效率越高，资产流动性越大，短期偿债能力越强，相对增加企业流动资产的投资收益。 创业环保公司的应收账款周转率在近六年来均保持在2.0以下，有逐年递减的趋势，这证明公司的资产流动性偏低，短期偿债能力弱，需要加强管理应收账款。 存货周转率是用来衡量企业销售能力、流动资产流动性及存货在个生产经营环节的运营效率。一般来讲，存货周转率越高，周转天数越短，表明其变现速度越快，周转额越大，资金占用水平越低。 创业环保公司的存货周转率虽然逐年减少，但是一直处于比较高的水平，存货周转快，资金占用水平低。 盈利能力分析 盈利能力分析 2012/12/31 2011/12/31 2010/12/31 2009/12/31 2008/12/31 2007/12/31 销售毛利率 41.91% 44.06% 45.93% 53.94% 56.00% 56.90% 销售净利率 16.77% 17.91% 18.75% 19.61% 20.14% 18.18% 净资产收益率 7.12% 7.73% 7.86% 7.38% 7.44% 6.35% 每股收益 0.19 0.19 0.19 0.17 0.16 0.13 偿债能力分析 偿债能力分析 2012/12/31 2011/12/31 2010/12/31 2009/12/31 2008/12/31 2007/12/31 流动比率 1.33 1.05 1.02 1.06 0.99 0.85 速动比率 1.29 1.00 1.00 1.05 0.99 0.85 资产负债率 61.84% 59.10% 57.56% 52.53% 57.33% 48.90% 利息保障系数 2.76