中国平安收购深发展.pptVIP

重要历程: 2009年6月12日，中国平安（601318）集团发布公告称，与深发展达成《股份认购协议》和《股份购买协议》。 　 协议显示，平安寿险将认购深发展非公开发行的不少于3.70亿股，但不超过5.85亿股的股份。每股认购价格为18.26元人民币。股份认购协议涉及资金为106.82亿元人民币。 　 中国平安集团将受让NEWBRIDGE 持有的深发展520,414,439 股股份，NEWBRIDGE有权按照协议的约定选择要求本公司：（1）全部以现金人民币11,449,117,658元支付；或者（2）全部以本公司新发行的299,088,758 股H股支付。 　 通过本次交易，中国平安最多将耗资221.73亿元收购深发展总计11.05亿股股权。完成本次收购后，中国平安将成为深发展第一大股东。 　　平安寿险董事会以11票赞成、0票反对、0票弃权审议通过《关于认购深圳发展银行股份有限公司非公开发行股份的议案》，同意本次股份认购，并同意与深发展签署《股份认购协议》。 　 2010年5月4日，证监会批准了中国平安向新桥投资定向增发境外上市外资股，新桥投资以其持有的深发展股份作为支付对价。至此，“平深恋”大戏只差深发展向平安人寿定向增发事宜获批这最后一幕。 2010年7月3日，中国平安601318.SH发布公告，其控股子公司平安人寿完成对深圳发展银行下称：深发展，000001.SZ非公开定向增发，平安人寿以现金69.31亿元收购了深发展非公开定向增发的3.79亿股股票，约占总股本的8.55%，每股价格为18.26元，至此，中国平安及平安人寿所持有的深发展股份提升至10.45亿股，占深发展总股份的29.99%。 经过两个月的漫长等待，平安银行和深发展整合预案终在9月1日晚间掀开谜底。当晚，平安集团（601318）公布《股份认购协议》，深发展（000001）将按17.75元每股价格，向平安集团定向增发16.39亿股股份，平安集团将支付总认购价格共计291亿元。至此，平安集团将直接和间接持有深发展股份52.4%，实现控股目标。 平安集团向深发展支付的总认购价格包括两个部分，一为中国平安持有的平安银行78.25亿股股份（约占平安银行总股本的90.75%），二为认购对价现金，即总认购价格减去认购对价资产价值的差额。 平安集团收购深发展的交易使得平安集团的资本实力与整体财务灵活度处于压力之下所以偿债能力指标和营运能力指标，都有一定程度的降低，平安在偿债能力上，营运能力上出现了不利的变化。 在盈利能力指标上，四个利润率指标相对于整体都上升了，而且上升的幅度很大，表明平安盈利能力在不断的加强。 在发展能力指标上，平安也大幅度的提高了。 通过对会计报表单项数据的分析来判断平安财务状况存在上升趋势。虽然平安在偿债能力和营运能力上出现了短时间的下降，但其强有力的盈利能力和发展能力相信可以弥补这一方面的缺陷，从整体上来说，平安收购深发展并没有对自身带来很多负面影响，而且从长远来看，这绝对是一次成功的收购 深发展偿债能力各项指标(除了利息倍数之外)都提高了，表明深发展在偿债能力上出现了有利的变化。 在营运能力指标上，各资产周转率指标(除了存货周转率之外)都出现了不同程度的下降，表明深发展在营运能力上出现了不利的变化。 在盈利能力指标上，四个利润率指标相对于整体都上升了，表明深发展的盈利能力加强了。 在发展能力指标上，深发展基本都是上升趋势。 通过对会计报表单项数据的分析来判断深发展财务状况存在上升趋势。可以说这次收购对深发展的影响是正面的，是成功的。 1、在海外扩张计划因投资富通巨亏200亿而折戟沉沙之后，未来几年，平安不会再进国外动荡的金融机构，而将战略重心开始向国内倾斜亦是一个理性选择。 2、平安的长期战略是成为一个名副其实的金融控股公司，其基本路径就是通过并购的方式，形成一个涵盖资产管理、证券、银行、信托、保险在内的品种齐全的金融控股公司，增强协同效应。 3、平安籍此实现了获得一个全国范围经营的银行的目标。 1、新桥为何出让股份？ 而对持有深发展16.76%的第一大股东新桥投资。在这个交易里新桥至少能净赚约92亿人民币，回报超过4倍。并且未来可能成为平安的股东，分享平安未来的价值增长机会。 2、深发展为何选择平安 ？ 1）深发展自身存在扩大资本金的强烈需要。急需发展银行业务的中国平安和急需扩大资本充足率的深发展，有了一拍即合的条件。 2）同城又是其他投资机构所不具备的先天优势。 3）中国平安的入主将不会与新桥一样谋求短期利益，他们的意图是想成为真正的、长期性的战略投资者。 4）深发展通过换股的方式实现了分享保险业丰厚利润的机会。 关键利益人的处理 对于深圳发展银行来说，并购将获