第八章-际货币体系.pptVIP

第八章 国际货币体系 第一节 国际货币体系的概念与演进 第二节 从布雷顿森林体系到牙买加体系 第三节 欧洲经济货币联盟 第四节 2008年全球金融危机与国际货币体系改革 第一节 国际货币体系的概念与演进 一、国际货币体系的概念 为适应国际贸易与国际支付的需要，各国政府对货币在国际范围内发挥世界货币职能所确定的原则、采取的措施和建立的组织形式。 一般包括以下几方面的内容： （一）各国货币比价的确定 （二）各国货币的可兑换性与对国际支付所采取的措施 （三）国际收支的调节 （四）国际储备资产的确定 （五）国际结算的原则 （六）黄金外汇的流动与转移是否自由 二、第二次世界大战前国际货币体系的演进 （一）第一次世界大战前的国际货币体系 是金币能够自由铸造、自由兑换和黄金自由输出入的国际金本位制，它具有不统一性和松散型两个特点。 （二）第一次世界大战后的国际货币制度 金块本位制和金汇兑本位制 1929-1933年大萧条后，国际金本位制瓦解。 而代之以货币集团 第二节 从布雷顿森林体系到牙买加体系 一、布雷顿森林体系的建立与崩溃 （一）第二次世界大战后金汇兑本位制的建立与内容 1944.7 在新罕布什尔州的布雷顿森林召开44国参加的“联合国货币金融会议”，通过了以怀特计划为基础的《国际货币基金协定》和《国际复兴开发银行协定》（统称为布雷顿森林体系），建立起一个以黄金和美元为国际本位货币的国际货币制度。 主要内容： 1、美元和黄金挂钩 黄金官家：35美元=1盎司黄金 2、其他货币与美元挂钩 各国规定本国货币的黄金平价，通过本国货币黄金平价与美元黄金平价的对比，确定各国货币兑美元的比价，其波动幅度维持在货币平价±1%以内。 （二）布雷顿森林体系的特点 1、国际货币体系内容的变化 黄金平价；各国有义务维持货币波动的界限 （2）许多国家对对外支付有一定的限制 （3）国际储备资产为黄金、可兑换货币与特别提款权 （4）成员国实行外汇管制受IMF的严格监管 （5）黄金移动一般受到一定的限制。 2、统一的国际机构的组织和监督 建立了IMF 3、国际协定的约束 （三）布雷顿森林体系的作用 1、美国利用美元的国际储备地位，发放贷款和投资，获取高额利息收入 2、美国利用美元的国际储备地位，进一步增强其国际金融中心的地位，巩固美元霸权 3、便利其攫取各种初级产品和原材料 4、高估美元价值，便利其战后初期的对外投资、进口商品、以低价获取他国的黄金 5、防止了其他国家利用货币贬值与美国开展竞争。 （四）布雷顿森林体系的崩溃 1、维持布雷顿森林体系的基础及其动摇 维持布雷顿森林体系的基础（条件） （1）美国国际收支保持顺差，美元价值才能稳定 （2）美国的黄金储备充足，才能保持美元对黄金的有限兑换性 （3）黄金价格维持在官方水平 2、布雷顿森林体系的崩溃 （1）崩溃：A、美元停兑黄金 B、波动幅度的扩大 C、固定汇率垮台 （2）崩溃原因 （1）内在矛盾： 特里芬难题：美国国际收支顺差，国际储备资产不敷国际贸易发展的需要；美国国际收支逆差，美元贬值。 （2）主要发达国家之间国际收支极不平衡： 美国黄金储备减少 （3）主要西方国家通货膨胀的程度悬殊 二、牙买加体系及其特点 （一）《牙买加协议》的基本内容 1、浮动汇率制合法化 2、黄金非货币化 3、扩大SDR的份额和作用 4、扩大对发展中国家的资金融通 （二）牙买加体系的特点 1、汇率制度多元化 2、国际储备资产多元化 3、国际收支调节机制多样化 第三节 欧洲经济货币联盟 一、欧洲货币体系的建立 （一）创建欧洲货币单位，逐步发挥国际结算和储备货币的作用 （二）建立双重的中心汇率制，以保证共同体成员国汇率稳定 （三）建立欧洲货币基金作为共同体的共同储备，以向成员国提供信贷，干预市场，稳定汇率，平衡国际收支 二、欧洲经济货币联盟——欧元 （一）欧洲经济货币联盟——欧元创建背景 （二）参加欧洲货币联盟、实行统一货币欧元的成员国应具备的条件 1、预算赤字不超过其GDP的3% 2、债务总额不超过其GDP的60% 3、长期利率不高于3个通胀率最低国家平均水平的2% 4、消费物价上涨率不超过3个情况最佳国家平均值的1.5% 5、两年内本国货币汇率波动幅度不超过ERM的规定 （三）欧元推行的时间 三阶段 1、1999年1月1日开始 成员国货币向欧元过渡期 2、从2002年1月1日开始 欧元硬币和纸币开始流通 3、从2002年3月1日开始 完成欧元取代成员国货币的过程 （四）欧洲经济货币联盟的作用 1、增强欧盟国家的经济实力，提高其竞争力 2、减少内部矛盾，防范和化解金融风险 3、简化流通手续，降低成本消耗，增强出口商品的竞争能力 4、增加社会消费，刺激企业投资 （五）欧洲货币